Co to jest handel ilościowy?
Handel ilościowy to techniczna strategia inwestycyjna na rynkach finansowych, która opiera się na formułach matematycznych i obliczeniach w celu rozpoznania szans. Wykorzystywane przez wiele zaawansowanych funduszy hedgingowych i niektóre fundusze wspólnego inwestowania handel ilościowy eliminuje większość ludzkiego elementu z decyzji inwestycyjnych. Jest to alternatywa dla handlu jakościowego, który jest techniką inwestycyjną opartą na wiedzy i analizach ekspertów finansowych.
Ilościowa strategia handlowa wykorzystuje programy komputerowe i arkusze kalkulacyjne do śledzenia wzorców lub trendów w zachowaniach handlowych. Trendy są ujawniane na podstawie ceny papieru wartościowego oraz wolumenu lub częstotliwości, z jaką jest on przedmiotem obrotu. Papiery wartościowe, takie jak akcje, zwykle obracają się w cyklach wzrostowych i spadkowych. Metoda ilościowa ma na celu wykorzystanie tych trendów.
Na przykład poprzez oddzielenie wzorców trendów, na przykład gdy akcje wykazują tendencję w porównaniu z sytuacjami, w których nie wydaje się handlować w oparciu o jakiekolwiek zachowanie trendów, wykrywane są wzorce w tym magazynie. Kiedy cena zacznie wykazywać oznaki wejścia w okres trendu oparty na wzorcach historycznych, może pojawić się okazja inwestycyjna. Doradca inwestycyjny może zdecydować się na wejście na tę pozycję handlową na czas, aby zyskać na tym trendzie.
Istnieje kilka cech wyróżniających, które oddzielają handel ilościowy od strategii jakościowej. Celem strategii ilościowej jest odkrycie możliwości inwestycyjnych w niedocenione papiery wartościowe, w tym akcje i obligacje, oprócz zidentyfikowania tych aktywów, które są zawyżone. Czynniki te skłoniłyby doradcę inwestycyjnego do podjęcia decyzji o kupnie i sprzedaży na rynkach finansowych.
Techniki inwestycji ilościowych są również zaprojektowane do oceny i zarządzania różnymi ekspozycjami na ryzyko w portfelu. Czasami w zabezpieczeniach finansowych występują subtelne zachowania, które ludzkie oko może przeoczyć. Opierając się na formułach matematycznych, doradca inwestycyjny mógłby lepiej zidentyfikować nierównowagę lub słabości w portfelu, które mogłyby prowadzić do potencjalnych strat, jeśli nie zostaną usunięte.
Korzyści handlowe związane są z obrotem ilościowym. Doradcy inwestycyjni często dywersyfikują różne papiery wartościowe w różnych regionach. Ilościowy styl handlu ma na celu zmniejszenie kosztów zakupu i sprzedaży wielu papierów wartościowych w różnych transakcjach poprzez usprawnienie tych transakcji.
Chociaż inwestycje ilościowe są w dużej mierze napędzane oprogramowaniem komputerowym, wymagany jest element ludzki. Analitycy finansowi nadal muszą przeprowadzać badania naukowe w zakresie technik inwestycyjnych, na czym opiera się inwestowanie jakościowe. Niemniej jednak ilościowy zarządzający inwestycjami zwykle w mniejszym stopniu opiera się na ludzkiej rekomendacji i ocenie inwestycyjnych papierów wartościowych, a bardziej na skomputeryzowanych formułach.