Vad är kvantitativ handel?
Kvantitativ handel är en teknisk investeringsstrategi på finansmarknaderna som förlitar sig på matematiska formler och beräkningar för att känna igen möjligheter. Anställd av många avancerade hedgefonder och vissa fonder tar kvantitativ handel mycket av det mänskliga elementet från investeringsbeslut. Det är ett alternativ till kvalitativ handel, som är en investeringsteknik baserad på finansiella experters insikt och analys.
En kvantitativ handelsstrategi använder datorprogram och kalkylblad för att spåra mönster eller trender i handelsbeteende. Trender upptäcks baserat på priset på ett värdepapper och volymen eller frekvensen vid vilken det handlas. Värdepapper som aktier tenderar att handla uppåt och nedåt. En kvantitativ metod försöker utnyttja dessa trender.
Genom att separera trendmönster, till exempel när ett lager visar en trend kontra när det inte verkar vara handel baserat på något trendbeteende, upptäcks mönster i den aktien. När priset börjar visa tecken på att komma in i en trendperiod baserat på historiska mönster kan en investeringsmöjlighet vara framöver. En investeringsrådgivare kan besluta att gå in i den handelspositionen i tid för att tjäna på den trenden.
Det finns flera utmärkande funktioner som skiljer kvantitativ handel från en kvalitativ strategi. Målet bakom en kvantitativ strategi är att upptäcka investeringsmöjligheter i underprissatta värdepapper, inklusive aktier och obligationer, förutom att identifiera vilka tillgångar som är överprissatta. Dessa faktorer skulle leda till att en investeringsrådgivare fattar beslut om köp och försäljning på finansmarknaderna.
Kvantitativa investeringstekniker är också utformade för att utvärdera och hantera olika riskexponeringar i en portfölj. Ibland finns det subtila beteenden i en ekonomisk säkerhet som kan förbises av det mänskliga ögat. Genom att förlita sig på matematiska formler kan en investeringsrådgivare bättre kunna identifiera obalanser eller sårbarheter i en portfölj som kan leda till potentiella förluster om de lämnas oadresserade.
Det finns kostnadsfördelar knutna till kvantitativ handel. Investeringsrådgivare diversifierar ofta över flera värdepapper i olika regioner. En kvantitativ handelsstil är utformad för att minska kostnaderna för att köpa och sälja många värdepapper i olika transaktioner genom att effektivisera dessa affärer.
Även om kvantitativ investering främst drivs av datorprogramvara krävs det ett mänskligt element. Finansanalytiker måste fortfarande utföra vetenskaplig forskning om investeringstekniker, något som kvalitativa investeringar bygger på. Icke desto mindre förlitar sig en kvantitativ investeringschef vanligtvis mindre på en mänsklig rekommendation och bedömning av investeringssäkerheter och mer på datoriserade formler.