Hva er kvantitativ handel?

Kvantitativ handel er en teknisk investeringsstrategi i finansmarkedene som er avhengig av matematiske formler og beregninger for å gjenkjenne muligheter. Ansatt i mange avanserte hedgefond og noen aksjefond, tar kvantitativ handel mye av det menneskelige elementet ut av investeringsbeslutningene. Det er et alternativ til kvalitativ handel, som er en investeringsteknikk basert på finansielle eksperters innsikt og analyse.

En kvantitativ handelsstrategi bruker dataprogrammer og regneark for å spore mønstre eller trender i handelsatferd. Trender blir avdekket basert på prisen på en verdipapir og volumet eller frekvensen som det omsettes til. Verdipapirer som aksjer har en tendens til å handle i oppadgående og nedadgående sykluser. En kvantitativ metode søker å utnytte disse trendene.

Ved å skille trendmønstre, for eksempel når en aksje demonstrerer en trend kontra når den ikke ser ut til å handle basert på noen trendoppførsel, blir mønstre i den aksjen oppdaget. Når prisen begynner å vise tegn til å gå inn i en trendperiode basert på historiske mønstre, kan det være en investeringsmulighet fremover. En investeringsrådgiver kan bestemme seg for å gå inn i den handelsposisjonen i tide til å tjene på den trenden.

Det er flere kjennetegn som skiller kvantitativ handel fra en kvalitativ strategi. Målet bak en kvantitativ strategi er å avdekke investeringsmuligheter i underprisede verdipapirer, inkludert aksjer og obligasjoner, i tillegg til å identifisere hvilke eiendeler som er overpriset. Disse faktorene vil føre til at en investeringsrådgiver tar beslutninger om kjøp og salg i finansmarkedene.

Kvantitative investeringsteknikker er også designet for å evaluere og håndtere forskjellige risikoeksponeringer i en portefølje. Noen ganger er det subtil atferd i en økonomisk sikkerhet som kan overses av det menneskelige øyet. Ved å stole på matematiske formler, kan en investeringsrådgiver være bedre i stand til å identifisere ubalanser eller sårbarheter i en portefølje som kan føre til potensielle tap hvis den ikke blir adressert.

Det er kostnadsfordeler knyttet til kvantitativ handel. Investeringsrådgivere diversifiserer ofte over flere verdipapirer i forskjellige regioner. En kvantitativ handelsstil er designet for å redusere kostnadene ved å kjøpe og selge mange verdipapirer i forskjellige transaksjoner ved å effektivisere disse handlene.

Selv om kvantitativ investering i stor grad drives av dataprogramvare, er det et menneskelig element som kreves. Finansanalytikere må fortsatt utføre vitenskapelig forskning på investeringsteknikker, noe som kvalitativ investering er basert på. Ikke desto mindre er en kvantitativ investeringssjef typisk mindre avhengig av en menneskelig anbefaling og vurdering av verdipapirer og mer på datastyrte formler.