Wat is Series 65?
Serie 65 is een onderzoek dat wordt gegeven aan beleggingsadviseurs die, indien zij slagen, hen kwalificeren om tegen betaling beleggingsadvies en -diensten aan het publiek te verstrekken. De officiële titel is het Uniform Beleggingsadviseur Rechtsexamen. Deze onderzoeken, die zijn ontwikkeld door de North American Securities Administrators Association (NASAA) en worden gebruikt in de Verenigde Staten en verschillende andere landen, worden beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Het Series 65-onderzoek bestaat uit 140 vragen, waarvan 130 waarde hebben om de test te halen en 10 geen waarde hebben om de test te halen. De 10 overtollige vragen zijn gemengd en kunnen niet van de andere vragen worden onderscheiden. Kandidaten krijgen maximaal 180 minuten de tijd om de test te voltooien. Een succesvolle kandidaat zal ten minste 94 vragen van de 130 gescoorde vragen correct beantwoorden, met een score van minimaal 72 procent correct. Een niet-geslaagde kandidaat mag een hertest aanvragen na een wachttijd van 30 dagen.
Voor elk examen worden vragen geselecteerd uit een pool van mogelijke vragen die zijn beoordeeld op inhoud en moeilijkheidsgraad. De examens zijn samengesteld om gelijkwaardige tests met dezelfde moeilijkheidsgraad te produceren, ongeacht de specifieke vragen die ze bevatten. De vragen hebben betrekking op een breed scala van onderwerpen, waaronder ethiek, effectenregelgeving, soorten effecten en handelsopties. Vragen worden jaarlijks bijgewerkt om wijzigingen in de regelgeving en updates op te nemen.
Een beleggings- of beursvennootschap kan namens een kandidaat aanvragen dat die persoon het examen aflegt, of een persoon kan zich rechtstreeks aanmelden. Een sponsor is niet vereist voor het Series 65-examen. De computergebaseerde onderzoeken worden regelmatig aangeboden in testcentra in de VS en in verschillende andere landen. Nadat een aanvraag is verwerkt, ontvangt de kandidaat een venster van 120 dagen waarin hij of zij het examen moet afleggen.
Het behalen van het Series 65-examen is de eerste stap om een vergunning te hebben om als een beleggingsadviseur (IAR) te werken. Na het behalen van het examen moet de persoon een vergunning aanvragen bij de staat of regio. Naast het onderzoek vereisen overheden soms een achtergrondcontrole of binding voordat ze een persoon kwalificeren om een vergunning te krijgen.
Personen die geslaagd zijn voor en een vergunning hebben verkregen in het kader van zowel het Serie 7- of Algemeen Effectenvertegenwoordigeronderzoek als het Serie 66- of Uniform Gecombineerd Staatsrechtonderzoek, zijn in de meeste omstandigheden ook niet verplicht om het Serie 65-examen af te leggen. Afhankelijk van de voorschriften van een individuele locatie, kan een persoon die een certificering als gecharterde financiële analist, gecertificeerde financiële planner, persoonlijke financiële specialist of gecharterde beleggingsadviseur heeft, mogelijk in aanmerking komen voor een licentie zonder een serie 65-examen te voltooien. Zelfs met een van deze professionele benamingen moet de persoon nog steeds voldoen aan alle andere licentievereisten.