Vad är serie 65?

Serie 65 är en undersökning som ges till investeringsrådgivare som, om de passerar, kvalificerar dem att tillhandahålla investeringsrådgivning och tjänster till allmänheten mot en avgift. Dess officiella titel är Uniform Investment Adviser Law Examination. Dessa undersökningar, som utvecklades av North American Securities Administrators Association (NASAA) och används i USA och flera andra länder, administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Examen i serie 65 består av 140 frågor, varav 130 har värde för att lyckas med testet och 10 har inget värde för att klara testet. De tio överskottsfrågorna är blandade och skiljer sig inte från de andra frågorna. Kandidaterna tilldelas upp till 180 minuter för att slutföra testet. En framgångsrik kandidat kommer att besvara minst 94 frågor korrekt av de 130 poängfrågorna, vilket ger en poäng på minst 72 procent korrekt. En misslyckad kandidat får ansöka om omprovning efter en 30-dagars väntetid.

För varje undersökning väljs frågor från en grupp möjliga frågor som har fått betyg för både innehåll och svårigheter. Undersökningarna sammanställs för att producera ekvivalenta tester med samma svårighetsnivå, oavsett vilka specifika frågor de innehåller. Frågorna täcker ett brett spektrum av ämnen, inklusive etik, värdepappersregler, typer av värdepapper och handelsalternativ. Frågor uppdateras årligen för att införliva regeländringar och uppdateringar.

Ett investerings- eller mäklarföretag kan ansöka på uppdrag av en kandidat för att personen ska genomgå examen, eller en individ kan ansöka direkt. En sponsor krävs inte för serien 65-undersökningen. Datorbaserade undersökningar erbjuds regelbundet vid testcentra i hela USA och i flera andra länder. Efter att en ansökan har behandlats kommer kandidaten att meddelas om ett 120-dagars fönster där han eller hon måste gå till tentamen.

Att klara serien 65-examen är det första steget i att få licens att arbeta som investeringsrådgivare (IAR). Efter att ha bestått examen måste individen ansöka till staten eller regionen för licensiering. Utöver undersökningen kräver regeringar ibland en bakgrundskontroll eller bindning innan de är behöriga att få en licens.

Personer som har godkänt och har fått licens under både serien 7 eller allmän värdepappersrepresentant och serie 66 eller enhetlig kombinerad statlig lagundersökning kräver inte heller kriterierna för serie 65 i de flesta fall. Beroende på bestämmelserna för en enskild lokal kan en person som har en certifiering som en finansierad analytiker, certifierad finansiell planerare, personlig finansiell specialist eller befraktad investeringsrådgivare kunna kvalificera sig för licensiering utan att genomföra en serie 65-undersökning. Även med en av dessa professionella beteckningar måste personen fortfarande uppfylla alla andra licensvillkor.