Wat is de regelgevende autoriteit van de financiële sector?
De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is een niet-gouvernementele instantie in de Verenigde Staten die verantwoordelijk is voor zelfregulering in de financiële sector. Het houdt toezicht op een breed scala van organisaties die betrokken zijn bij de industrie en adviseert overheidsinstanties over zaken die verband houden met financiële regulering en hervorming. De hoofdkantoren bevinden zich in Washington, DC en New York City, met directe toegang tot zowel het hart van de financiële sector als de beleidsmakers die in Washington werken. De organisatie heeft ook een substantiële aanwezigheid op het web met materialen voor investeerders, makelaars en leden van het grote publiek.
De Financial Industry Regulatory Authority werd opgericht in 2007 toen de National Association of Securities Dealers fuseerde met het reguleringscomité van de New York Stock Exchange. Het bureau bepaalt en handhaaft beleid voor de financiële sector, inclusief toezicht op de regulering van effectenhandelaren en -makelaars, het vaststellen van normen voor beurzen en soortgelijke activiteiten. In samenwerking met overheidsinstanties zoals de Securities and Exchange Commission, is FINRA betrokken bij beleidsaanbevelingen aan de overheid, waaronder aanbevelingen voor het aanpakken van veranderende praktijken in de financiële sector.
Naast de betrokkenheid bij de regulering van en het toezicht op de sector, biedt de regelgevende autoriteit van de financiële sector ook bereik en opleiding voor investeerders. Beleggers kunnen via FINRA brokers en dealers opzoeken om bijvoorbeeld informatie te krijgen over hun geschiedenis en kwalificaties. De organisatie publiceert educatief materiaal en biedt klassen aan voor leden van de investeringsgemeenschap, zodat zij kunnen leren over het nemen van goede investeringsbeslissingen. Daarnaast werkt FINRA aan het verbeteren van investeringseducatie om deelname aan de markten veiliger te houden. De organisatie beheert ook licentie-examens die vereist zijn voor veel van de beroepen binnen de industrie.
Net als andere organisaties die betrokken zijn bij zelfregulering, reageert de Financial Industry Regulatory Authority op mensen binnen de industrie, evenals op critici daarbuiten. De raad van bestuur is samengesteld uit mensen in de financiële sector, van wie sommigen worden gekozen, en anderen die worden benoemd door de aard van de functies die zij binnen de sector bekleden. Sommige critici van de Financial Industry Regulatory Authority zijn van mening dat het instellen van de sector om zichzelf te reguleren een aantal potentieel gevaarlijke gevolgen heeft, omdat het moeilijk kan zijn om schadelijk gedrag aan te pakken en te onderdrukken wanneer het algemeen wordt geaccepteerd binnen de sector.