Hva er M & A due diligence?

Fusjoner og anskaffelser (M&A) Due diligence er prosessen med å undersøke den økonomiske, juridiske, forskriftsmessige og operasjonelle levedyktigheten til et selskap før du kjøper det. Eiere av selskapet blir bedt om å produsere dokumenter og gi skriftlige svar på spørreskjemaer for å tilfredsstille kjøperens behov for å utøve et passende omsorg når de utfører en større transaksjon. M & A Due Diligence -etiketten er vanligvis forbeholdt komplekse bedriftstransaksjoner i stor skala, og etterforskningen håndteres av advokatfirmaer, men begrunnelsen bak prosessen gjelder for kjøp av enhver virksomhet, uavhengig av størrelse.

I bedriftssammenheng skjer en anskaffelse når et selskap kjøper et annet. Det ervervede selskapet fortsetter enten å operere under nytt eierskap eller blir absorbert i kjøperen og slutter å eksistere. I en fusjon er to selskaper enige om å kombinere operasjoner for å danne et helt nytt foretak. De enkelte selskapene slutter å eksistere og et nytt selskap danneså komme videre med de kombinerte eiendelene. M & A Due diligence kan kreve produksjon av informasjon fra en part i tilfelle et oppkjøp eller fra begge parter i tilfelle en fusjon.

Due diligence er en juridisk standard som krever at kjøpere utøver omsorg når de inngår transaksjoner. Denne omsorgsplikten setter for å sørge for at transaksjonen er legitim, økonomisk gjennomførbar, av tilstrekkelig verdi og juridisk bindende. Spesielt bedriftskjøpere må oppfylle denne standarden fordi offiserene og styremedlemmene opptrer på vegne av forskjellige aksjonærer som de har den ekstra plikten til å maksimere verdien av investeringen. Hvis kjøperen trenger å ugyldiggjøre transaksjonen på grunn av svindel eller annen type materiell feilrepresentasjon, vil retten se på om den gjennomførte en rimelig undersøkelse av levedyktigheten til transaksjonen før for transaksjone Det vil gi kjøperen et rettsmiddel.

M & A Due diligence gjennomføres av advokater i tidsperioden mellom kunngjøringen og datoen for at avtalen er planlagt å avslutte, noe som kan være så lang som 18 måneder. Avtalen stenger ikke med mindre due diligence er fullført til alle parters tilfredshet. Anskaffelser krever en fullstendig økonomisk undersøkelse. Selgeren må produsere dokumenter, for eksempel økonomiske poster, store kontrakter og innleveringer av bedrifter, og svare på spørsmål om et bredt spekter av saker, inkludert utestående juridiske spørsmål, myndigheter og regulatoriske forhold og aksjeeierinformasjon.

Fusjoner krever vanligvis det ekstra trinnet med å gjennomføre organisatorisk due diligence for å avgjøre om kulturene til de to selskapene er kompatible. Denne typen undersøkelser evaluerer selskapet når det gjelder ledelse, strategi, kompetanse, struktur, prosess og arbeidsfilosofi. M & A Due diligence angående organisasjonssaker prøver å forhindre ensenere erkjennelse av at to selskaper har slike forskjellige kulturer som slår dem sammen, vil forringe verdien av det ene eller det andre.