Che cos'è la dequa diligenza di M&A?
Fusioni e acquisizioni (M&A) La dovuta diligenza è il processo di indagine sulla fattibilità finanziaria, legale, normativa e operativa di una società prima di acquistarla. Ai proprietari della società viene chiesto di produrre documenti e fornire risposte scritte ai questionari per soddisfare la necessità dell'acquirente di esercitare una quantità adeguata di cure durante l'esecuzione di una transazione importante. L'etichetta di Due Diligence è in genere riservata a transazioni aziendali complesse su larga scala e l'indagine è gestita dagli studi legali, ma la logica dietro il processo è applicabile all'acquisto di qualsiasi azienda, indipendentemente dalle dimensioni.
Nel contesto aziendale, un'acquisizione si verifica quando una società ne acquista un'altra. La società acquisita continua a operare sotto nuova proprietà o viene assorbita dall'acquirente e cessa di esistere. In una fusione, due società accettano di combinare operazioni per formare un'impresa completamente nuova. Le singole società cessano di esistere e si forma una nuova societàper andare avanti con le risorse combinate. La due diligence di M&A può richiedere la produzione di informazioni da una parte nel caso di un'acquisizione o da entrambe le parti nel caso di una fusione.
La dovuta diligenza è uno standard legale che richiede agli acquirenti di esercitare cure quando si entra in transazioni. Questo dovere di diligenza mette l'onere sull'acquirente per assicurarsi che la transazione sia legittima, finanziariamente fattibile, di valore sufficiente e legalmente vincolante. Gli acquirenti aziendali, in particolare, devono soddisfare questo standard perché gli ufficiali e i direttori agiscono per conto di diversi azionisti a cui hanno il dovere aggiunto di massimizzare il valore del loro investimento. Se l'acquirente deve invalidare la transazione a causa della frode o di qualsiasi altro tipo di dichiarazione materiale, il tribunale cercherà se ha condotto o meno un'indagine ragionevole sulla redditività della transazione primaE consentirà all'acquirente un rimedio legale.
La due diligence è condotta dagli avvocati nel periodo di tempo tra l'annuncio dell'accordo e la data in cui l'accordo dovrebbe chiudere, che può essere lunga fino a 18 mesi. L'accordo non si chiuderà a meno che la due diligence non sia completata a soddisfazione di tutte le parti. Le acquisizioni richiedono un'indagine finanziaria completa. Il venditore dovrà produrre documenti, come registri finanziari, contratti principali e depositi aziendali, e rispondere a domande su una vasta gamma di questioni, tra cui questioni legali in sospeso, affari governativi e normativi e informazioni agli azionisti.
Le fusioni in genere richiedono il passaggio aggiunto della conduzione di due diligence organizzativa per determinare se le colture delle due società sono compatibili. Questo tipo di indagine valuta la società in termini di leadership, strategia, competenze, struttura, processo e filosofia del lavoro. M&A Due diligenza in merito ai tentativi di questioni organizzative di prevenire aLa successiva realizzazione che due aziende hanno culture così divergenti che la fusione li sminuirebbe dal valore dell'uno o dell'altro.