Was ist M & A Due Diligence?

Fusionen und Akquisitionen (M & A) Due Diligence ist der Prozess der Untersuchung der finanziellen, rechtlichen, regulatorischen und operativen Lebensfähigkeit eines Unternehmens vor dem Kauf. Die Eigentümer des Unternehmens werden gebeten, Dokumente zu erstellen und Fragebögen schriftliche Antworten zu geben, um die Notwendigkeit des Käufers zu erfüllen, bei der Ausführung einer größeren Transaktion eine angemessene Menge an Sorgfalt auszuüben. Das M & A -Due -Diligence -Etikett ist in der Regel in großem Maßstab für komplexe Unternehmenstransaktionen vorbehalten, und die Untersuchung wird von Anwaltskanzleien durchgeführt. Die Gründe für den Prozess gilt jedoch für den Kauf eines Unternehmens, unabhängig von der Größe. Das erworbene Unternehmen ist entweder weiterhin unter neuem Eigentum tätig oder wird in den Käufer aufgenommen und gibt es nicht mehr zu existieren. In einer Fusion vereinbaren zwei Unternehmen, Operationen zu einem völlig neuen Unternehmen zu kombinieren. Die einzelnen Unternehmen hören auf zu existieren und ein neues Unternehmen wird gebildetmit den kombinierten Vermögenswerten voranschreiten. M & A Due Diligence kann die Produktion von Informationen von einer Partei im Falle einer Akquisition oder von beiden Parteien im Falle einer Fusion erfordern.

Due Diligence ist ein gesetzlicher Standard, bei dem Käufer bei der Abschließung von Transaktionen die Pflege ausüben müssen. Diese Sorgfaltspflicht setzt den Käufer auf, sicherzustellen, dass die Transaktion legitim, finanziell machbar, ausreichend Wert und rechtsverbindlich ist. Insbesondere Käufer von Unternehmen müssen diesen Standard erfüllen, weil die leitenden Angestellten und Direktoren im Namen verschiedener Aktionäre handeln, denen sie die zusätzliche Pflicht haben, den Wert ihrer Investition zu maximieren. Wenn der Käufer die Transaktion aufgrund von Betrug oder einer anderen Art von materieller Falschdarstellung ungültig machen muss, wird der GerichtsE Es wird dem Käufer ein rechtliches Mittel erlauben.

M & A Due Diligence wird von Anwälten im Zeitraum zwischen der Ankündigung und dem Datum, an dem der Deal geschlossen ist, durchgeführt, was bis zu 18 Monate dauern kann. Der Deal schließt sich nicht, es sei denn, die Due Diligence wird zur Zufriedenheit aller Parteien abgeschlossen. Akquisitionen erfordern eine vollständige finanzielle Untersuchung. Der Verkäufer muss Dokumente wie Finanzunterlagen, Hauptverträge und Unternehmensanträge vorlegen und Fragen zu einer Vielzahl von Angelegenheiten beantworten, einschließlich ausstehender rechtlicher Fragen, Regierungs- und Regulierungsangelegenheiten sowie Aktionärsinformationen.

Fusionen erfordern in der Regel den zusätzlichen Schritt zur Durchführung der organisatorischen Sorgfaltspflicht, um festzustellen, ob die Kulturen der beiden Unternehmen kompatibel sind. Diese Art von Untersuchung bewertet das Unternehmen in Bezug auf Führung, Strategie, Kompetenzen, Struktur, Prozess und Arbeitsphilosophie. M & A Due Diligence in Bezug auf organisatorische Angelegenheiten Versuche, a zu verhindernSpätere Erkenntnis, dass zwei Unternehmen so unterschiedliche Kulturen haben, dass das Verschmelzung den Wert des einen oder anderen Werts beeinträchtigen würde.