O que é Due Diligence de M&A?
Fusões e aquisições (M&A) A devida diligência é o processo de investigar a viabilidade financeira, legal, regulatória e operacional de uma empresa antes de comprá -la. Os proprietários da empresa devem produzir documentos e fornecer respostas escritas aos questionários para satisfazer a necessidade do comprador de exercer uma quantidade adequada de atendimento ao executar uma grande transação. O rótulo de due diligence de fusões e aquisição é normalmente reservado para transações corporativas complexas em larga escala e a investigação é tratada por escritórios de advocacia, mas a lógica por trás do processo é aplicável à compra de qualquer empresa, independentemente do tamanho.
No contexto corporativo, uma aquisição acontece quando uma empresa compra outra. A empresa adquirida continua a operar sob nova propriedade ou é absorvida pelo comprador e deixa de existir. Em uma fusão, duas empresas concordam em combinar operações para formar uma empresa totalmente nova. As empresas individuais deixam de existir e uma nova empresa é formadaPara avançar com os ativos combinados. Due Diligence de fusões e aquisição pode exigir a produção de informações de uma parte no caso de uma aquisição ou de ambas as partes no caso de uma fusão.
Due Diligence é um padrão legal que exige que os compradores exerçam cuidados ao entrar em transações. Esse dever de atendimento coloca o ônus do comprador para garantir que a transação seja legítima, financeiramente viável, de valor suficiente e vinculativa legalmente. Os compradores corporativos, em particular, precisam atender a esse padrão, porque os diretores e diretores estão agindo em nome de diversos acionistas a quem têm o dever adicional de maximizar o valor de seu investimento. Se o comprador precisar invalidar a transação devido a fraude ou qualquer outro tipo de deturpação material, o Tribunal analisará se conduziu ou não uma investigação razoável sobre a viabilidade da transação antese permitirá ao comprador um remédio legal.
M&A Due Diligence é conduzido por advogados no período entre o anúncio do acordo e a data em que o acordo está programado para fechar, o que pode levar até 18 meses. O acordo não será fechado, a menos que a devida diligência seja concluída para satisfação de todas as partes. As aquisições exigem uma investigação financeira completa. O vendedor terá que produzir documentos, como registros financeiros, principais contratos e registros corporativos, e responder a perguntas sobre uma ampla gama de assuntos, incluindo questões legais excelentes, assuntos governamentais e regulatórios e informações sobre acionistas.
As fusões normalmente exigem a etapa adicional da condução da due diligence organizacional para determinar se as culturas das duas empresas são compatíveis. Esse tipo de investigação avalia a Companhia em termos de liderança, estratégia, competências, estrutura, processo e filosofia de trabalho. Due diligence de fusões e aquisições relativas a questões organizacionais tentativas de prevenir umPosterior percebendo que duas empresas têm culturas tão divergentes que a fundir prejudicaria o valor de um ou de outro.