Co to jest należyta staranność M&A?

Połączenia i przejęcia (M&A) należytą staranność jest procesem badania finansowej, prawnej, regulacyjnej i operacyjnej spółki przed jej zakupem. Właściciele firmy proszeni są o tworzenie dokumentów i przekazanie pisemnych odpowiedzi na kwestionariusze w celu zaspokojenia potrzeby kupującego na zachowanie odpowiedniej ostrożności podczas wykonywania znacznej transakcji. Etykieta należytej staranności fuzji i przejęć jest zwykle zarezerwowana dla złożonych transakcji korporacyjnych na dużą skalę, a dochodzenie jest obsługiwane przez kancelarie prawne, ale uzasadnienie tego procesu ma zastosowanie do zakupu dowolnej firmy, niezależnie od wielkości.

W kontekście korporacyjnym, przejęcie zachodzi, gdy jedna firma kupuje inną. Przejęta firma albo nadal działa na podstawie nowej własności, albo zostaje wchłonięta na nabywcę i przestaje istnieć. W połączeniu dwie firmy zgadzają się połączyć operacje w celu utworzenia zupełnie nowego przedsiębiorstwa. Poszczególne firmy przestają istnieć i powstaje nowa firmaAby iść naprzód z połączonymi aktywami. Należy należy wymagać należytej staranności M&A w celu uzyskania informacji z jednej strony w przypadku przejęcia lub od obu stron w przypadku fuzji. ​​

należytą staranność jest standardem prawnym, który wymaga od kupujących zachowania opieki podczas przeprowadzania transakcji. Ten obowiązek opieki stawia nabywcy ciężar, aby upewnić się, że transakcja jest uzasadniona, finansowo wykonalna, o wystarczającej wartości i prawnie wiążąca. W szczególności nabywcy korporacji muszą spełniać ten standard, ponieważ funkcjonariusze i dyrektorzy działają w imieniu różnych akcjonariuszy, z którymi mają dodatkowy obowiązek maksymalizacji wartości ich inwestycji. Jeżeli kupujący musi unieważnić transakcję z powodu oszustwa lub innego rodzaju istotnego wprowadzenia w błąd, sąd sprawdzi, czy przeprowadził rozsądne dochodzenie w sprawie rentowności transakcjie pozwoli kupującemu na lekarstwo prawne.

Pewna staranność

M&A jest prowadzona przez prawników w okresie między ogłoszeniem umowy a datą zamknięcia umowy, która może trwać nawet 18 miesięcy. Umowa nie zostanie zamknięta, chyba że należytą staranność do satysfakcji ze wszystkich stron. Przejęcia wymagają pełnego dochodzenia finansowego. Sprzedawca będzie musiał tworzyć dokumenty, takie jak dokumentacja finansowa, główne umowy i zgłoszenia korporacyjne, oraz odpowiadać na pytania dotyczące szerokiego zakresu spraw, w tym zaległych kwestii prawnych, spraw rządowych i regulacyjnych oraz informacji akcjonariuszy.

Połączenia

zazwyczaj wymagają dodatkowego etapu przeprowadzania należytej staranności organizacyjnej w celu ustalenia, czy kultury obu firm są kompatybilne. Ten rodzaj dochodzenia ocenia firmę pod względem przywództwa, strategii, kompetencji, struktury, procesu i filozofii pracy. Należytą staranność w zakresie kwestii organizacyjnych prób zapobieganiapóźniej zdając sobie sprawę, że dwie firmy mają tak rozbieżne kultury, że ich scalanie umożliwia wartość jednego lub drugiego.