Hva er inflasjonsderivater?

Inflasjonsderivater er en type forsikring som brukes til å beskytte effekten av inflasjon på investeringsverdien.Den vanligste typen inflasjonsderivat kalles en kredittbytte.Dette er når en part utveksler kontantstrømstrømmer med en annen part.Kontantstrømstrømmen til selgeren er koblet til en inflasjonsindeks, og når inflasjonsindeksen går opp, mottar kjøperen avkastningen.Denne avkastningen kompenserer ham eller henne for tapet i verdi fra andre investeringer.

For å virkelig forstå inflasjonsderivater og hvordan de hjelper investorer til å håndtere risiko, er det viktig å forstå hva inflasjonen er, eller enda viktigere, hvordan det påvirker verdien av valuta og investeringsmidler.Inflasjon er økningen i prisen på varer og tjenester over tid.De fleste land tar sikte på en inflasjonsrate på mellom 2 og 3 prosent.Det måles normalt på årlig basis.Når prisene øker, går verdien av valuta ned.Som et resultat må forbrukerne betale det samme beløpet for et mindre beløp av varer eller tjenester.

Det er tre hovedtyper av inflasjon: deflasjon, hyperinflasjon og stagflasjon.Deflasjon er det motsatte av inflasjonen.Hyperinflasjon er den eksponentielle veksten av inflasjonen over tid.Stagflasjon er blandingen av høy arbeidsledighet, økonomisk lavkonjunktur og inflasjon.De alvorligste problemene oppstår når inflasjonen er uventet og markedene reagerer med usikkerhet om økonomiens fremtidige retning.

En måte forbrukerne bekjemper inflasjon på er gjennom lønnskontrakter.Dessverre kan lønnskontrakter bare bidra til å sikre effekten av inflasjon på en forbrukerbankkonto.Inflasjonsderivater brukes til å hjelpe med å styre og redusere risiko i en investeringsportefølje.

Inflasjonsderivater fikk sin start i Storbritannia på begynnelsen av 1990 -tallet.Siden den tid har markedet for forskjellige typer inflasjonsderivater vokst over land og næringer.Forbrukerprisindeksen (CPI) er det mest brukte inflasjonsmålet på årlig basis.Andre typer internasjonale inflasjonsindekser er den franske KPI, eurosonen, USAs KPI og UKRPI.

Investorer foretrekker å kjøpe forsikring mot inflasjon gjennom derivater, da de krever mindre forhåndskapital enn tradisjonell inflasjonsindekserte obligasjoner.Investorer i inflasjonsderivater må betale en liten premie til selgeren for dekning.Transaksjonen er mye som å betale for forsikring på en bil, bortsett fra inflasjonsbeskyttede obligasjoner krever full innledende investeringsverdi.I de fleste tilfeller er dette minst 1000 dollar amerikanske dollar (USD).Inflasjonsderivater har også en tendens til å være mindre flytende enn inflasjonsindekserte obligasjoner, noe som gjør dem mindre risikable totalt sett.