Que sont les dérivés de l'inflation?

Les dérivés d'inflation sont un type d'assurance utilisé pour se prémunir contre les effets de l'inflation sur la valeur d'investissement.Le type de dérivé d'inflation le plus courant est appelé échange de crédit.C'est à ce moment qu'une partie échange des flux de trésorerie avec une autre partie.Le flux de flux de trésorerie du vendeur est connecté à un indice d'inflation et lorsque l'indice d'inflation augmente, l'acheteur reçoit le rendement.Ce rendement le compense pour la perte de valeur des autres investissements.

Afin de vraiment comprendre les dérivés de l'inflation et comment ils aident les investisseurs à gérer les risques, il est important de comprendre ce qu'est l'inflation, ou plus important encore, comment elle affecte la valeur de la monnaie et des actifs d'investissement.L'inflation est l'augmentation du prix des biens et services au fil du temps.La plupart des pays visent un taux d'inflation comprise entre 2 et 3%.Il est normalement mesuré sur une base annuelle.À mesure que les prix augmentent, la valeur de la monnaie baisse.En conséquence, les consommateurs doivent payer le même montant pour une plus petite quantité de biens ou de services.

Il existe trois principaux types d'inflation: la déflation, l'hyperinflation et la stagflation.La déflation est l'opposé de l'inflation.L'hyperinflation est la croissance exponentielle de l'inflation au fil du temps.La stagflation est le mélange de chômage élevé, de récession économique et d'inflation.Les problèmes les plus graves surviennent lorsque l'inflation est inattendue et que les marchés réagissent avec incertitude quant à l'orientation future de l'économie.

Les consommateurs luttent contre l'inflation se fait par le biais de contrats salariaux.Malheureusement, les contrats salariaux ne peuvent que contribuer à couvrir les effets de l'inflation sur un compte bancaire des consommateurs.Les dérivés de l'inflation sont utilisés pour aider à gérer et à réduire les risques au sein d'un portefeuille d'investissement. Les dérivés de l'inflation ont commencé au Royaume-Uni au début des années 1990.Depuis lors, le marché de divers types de dérivés d'inflation a augmenté dans tous les pays et dans les industries.L'indice des prix à la consommation (IPC) est la mesure de l'inflation la plus couramment utilisée sur une base annuelle.Les autres types d'indices d'inflation internationaux sont l'IPC français, la zone euro, le CPI américain et l'UKRPI. Les investisseurs préfèrent acheter une assurance contre l'inflation par le biais de dérivés car ils nécessitent moins de capital initial que les obligations traditionnelles indexées par l'inflation.Les investisseurs dans les dérivés d'inflation doivent payer une petite prime au vendeur pour la couverture.La transaction est un peu comme payer une assurance sur une voiture, sauf que les obligations protégées par l'inflation nécessitent toute la valeur d'investissement initiale.Dans la plupart des cas, il s'agit d'au moins 1 000 dollars américains (USD).Les dérivés de l'inflation ont également tendance à être moins liquide que les obligations indexées par l'inflation, ce qui les rend moins risqués dans l'ensemble.