Hva er andre pantelån?

Et hjem kan ha flere pantelån. Andre pantelån er underordnet, noe som betyr at i tilfelle mislighold, vil det primære eller første pantelånet først betales, og deretter vil eventuelle gjenværende midler brukes til å betale ned andre pantelån. Av denne grunn har andre pantelån typisk en høyere rente. I likhet med første prioritetslån har andre pantelån også lukkekostnader og "poeng" som kan gjøre den totale kostnaden for det andre pantelånet dyrere.

I den vanligste typen andre pantelån, kan en huseier låne opp til mengden egenkapital han eller hun har i hjemmet. For eksempel, hvis eieren har et hjem verdsatt til $ 100.000 og for øyeblikket skylder $ 75.000 på det første pantelånet, kan et sekund tas ut for $ 25.000. Fordi denne typen andre er fremdeles 100 prosent sikret med egenkapital, er det den enkleste typen andre pantelån å få, og vil ikke være så dyr som andre pantelån som ikke er sikret fullt ut.

Det er faktisk flere typer andre pantelån. Et kredittlinje med andre lån er en bolig der huseieren ikke tar ut penger umiddelbart, men i stedet søker om en kredittlinje som er sikret mot hjemmet, som kan brukes etter behov.

I noen tilfeller tas et andre pantelån samtidig som det første som hjelper deg med å kvalifisere seg til et nytt kjøp. En låntaker kan for eksempel kvalifisere seg til et første pantelån som krever 30 prosent ned. Hvis låntakeren bare har 20 prosent, kan det hende at de kan ta opp et annet pantelån for de ytterligere 10 prosentene.

Det er også mulig å få et nytt pantelån utover husets verdi. Med et lån til verdi på 125 prosent kan din totale gjeld være 125 prosent av verdien på hjemmet ditt. Denne typen lån kan være vanskeligere å få, og kan kreve overlegen kreditt. En stor ulempe med denne typen lån er at interessen din ikke vil være helt fradragsberettiget. Pantelenter er tillatt som skattefradrag bare opp til det beløp som er sikret med fast eiendom.

Det andre pantelånet er ofte et utmerket alternativ for å skaffe nødvendige kontanter, selv om det i noen tilfeller kan refinansiere et første boliglån som et bedre alternativ. Hvis det første pantelånet ble tatt ut når rentene var høye, vil refinansiering av det første pantelånet ikke bare gi de nødvendige kontantene, det vil også med stor sannsynlighet føre til en mye lavere rente. Når du bestemmer deg mellom å ta et nytt pantelån og refinansiere, bør du vurdere hva transaksjonskostnadene (lukkekostnadene) er, og undersøke de relative rentene. Resultatene vil ikke være de samme for alle. Om refinansiering eller uttak av andre pantelån gir den beste bunnlinjen, vil avhenge av din eksisterende egenkapital, kredittvurdering og andre faktorer.