Hva er det grunnleggende i regnskapsføring av verdipapirfond?

Verdipapirfondsregnskap har en tendens til å være sammensatt, siden det innebærer mange nivåer av innkommende og utgående investeringer samt myndighetsregulering, driftsutgifter og gebyrer. Disse fondene kan tilby en relativt sikker form for investering i flere verdipapirer for investorer som prøver å maksimere inntjeningen og minimere risikoen. Regnskapsmessig utgjør verdipapirfond investorinnskudd og investeringsutbytte på plussiden, og fondskjøp og utgifter på minussiden.

Grunnleggende om verdipapirfond starter med at en rekke forskjellige investorer kjøper aksjer i et bestemt fond. Mange aksjefond er åpne, noe som betyr at fondsforvalteren kan selge et ubegrenset antall aksjer. Et lukket aksjefond selger et fast antall aksjer til investorer via børsnotering. En fondsforvalter administrerer vanligvis aksjefondsbokføringsprosedyrer, som kan være under tilsyn av et styre.

Innskudd i et aksjefond samles og brukes til å kjøpe verdipapirer som kan omfatte aksjer, obligasjoner og kortsiktige pengemarkedsfond. Fondsforvalteren foretar kjøp og salg av et aksjefond og baserer investeringsbeslutninger på fondets mål, som er deklarert i aksjefondsprospektet. Nesten alle utgifter til aksjefond brukes til å drifte fondet, inkludert betaling av fondsforvalteren. Alle fondsutgifter blir trukket fra forvaltningskapitalen, så aksjefond med høye driftskostnader kan ha lavere avkastning enn de med minimale driftskostnader.

Hver enkelt investor eier en andel i et aksjefond, og inntektene kommer fra å legge til utbytte og opptjente renter, minus fondsutgifter. Et diversifisert aksjefond kan få utbytte fra aksjeeier eller renter fra obligasjonskjøp. Med aksjefondsbokføring deles alle fondsresultater jevnt mellom alle investorer og utbetales årlig. Investorer kan velge å ta utbytteutbetalinger direkte eller investere pengene tilbake i fondet. Uansett er aksjonærene ansvarlige for å betale skatten ved utbetaling av aksjefond.

Verdipapirfondsregnskap brukes til å bestemme netto formuesverdi (NAV) til et aksjefond, og dette tallet endres vanligvis daglig. NAV representerer hvor mye en andel i et bestemt aksjefond er verdt på et gitt tidspunkt. Fondsforvaltere beregner NAV ved å dele verdien på alle verdipapirer et verdipapirfond eier med antall aksjer fondet har utestående. Potensielle investorer kan bruke NAV for å bestemme hvilket verdipapirfond som tilbyr best verdi.