Was sind die Grundlagen der Fondsbuchhaltung?
Die Rechnungslegung von Investmentfonds ist in der Regel komplex, da sie sowohl eingehende als auch ausgehende Investitionen sowie behördliche Vorschriften, Betriebskosten und Gebühren in unterschiedlichem Umfang umfasst. Diese Fonds bieten eine vergleichsweise sichere Form der Anlage in mehrere Wertpapiere für Anleger, die versuchen, Gewinne zu maximieren und Risiken zu minimieren. In Bezug auf die Rechnungslegung setzen sich Investmentfonds aus Einlagen von Anlegern und Dividenden aus Kapitalanlagen auf der positiven Seite und aus Käufen und Aufwendungen von Fonds auf der negativen Seite zusammen.
Die Grundlagen für Investmentfonds beginnen mit einer Reihe von verschiedenen Anlegern, die Anteile an einem bestimmten Fonds kaufen. Viele Investmentfonds haben ein offenes Ende, was bedeutet, dass der Fondsmanager eine unbegrenzte Anzahl von Anteilen verkaufen kann. Ein geschlossener Investmentfonds verkauft eine feste Anzahl von Anteilen an Anleger über einen Börsengang. Ein Fondsmanager verwaltet normalerweise die Rechnungslegungsverfahren für Investmentfonds, die von einem Verwaltungsrat überwacht werden können.
Einlagen in einen Investmentfonds werden zusammengefasst und zum Kauf von Wertpapieren verwendet, zu denen Aktien, Anleihen und kurzfristige Geldmarktfonds gehören können. Der Fondsmanager kauft und verkauft für einen Investmentfonds. Die Anlageentscheidungen richten sich nach den Anlagezielen des Fonds, die im Prospekt für Investmentfonds angegeben sind. Nahezu alle Aufwendungen für Investmentfonds werden für den Betrieb des Fonds verwendet, einschließlich der Zahlung an den Fondsmanager. Alle Fondsaufwendungen werden vom Gesamtvermögen abgezogen, sodass Investmentfonds mit hohen Betriebskosten möglicherweise niedrigere Renditen erzielen als solche mit minimalen Betriebskosten.
Jeder einzelne Anleger ist an einem Investmentfonds beteiligt, und die Erträge ergeben sich aus der Addition von Dividenden und Zinsen abzüglich der Fondsaufwendungen. Ein diversifizierter Investmentfonds kann Dividenden aus Aktienbesitz oder Zinsen aus Anleihekäufen erzielen. Bei der Rechnungslegung für Investmentfonds werden alle Fondsgewinne gleichmäßig auf alle Anleger aufgeteilt und jährlich ausgezahlt. Anleger können wählen, ob sie Dividendenzahlungen direkt vornehmen oder das Geld wieder in den Fonds investieren möchten. In jedem Fall sind die Anteilinhaber für die Zahlung der Steuern auf die Auszahlungen von Investmentfonds verantwortlich.
Die Rechnungslegung für Investmentfonds wird verwendet, um den Nettoinventarwert (NAV) eines Investmentfonds zu bestimmen. Diese Zahl ändert sich normalerweise täglich. Der NIW gibt an, wie viel eine Aktie eines bestimmten Investmentfonds zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist. Fondsmanager berechnen den Nettoinventarwert, indem sie den Wert aller Wertpapiere, die ein Investmentfonds besitzt, durch die Anzahl der ausstehenden Anteile des Fonds dividieren. Potenzielle Anleger können anhand des Nettoinventarwerts ermitteln, welcher Investmentfonds den besten Wert bietet.