Was ist eine gewichtete Durchschnittsrendite?
Die gewichtete durchschnittliche Rendite ist eine Methode zur Messung der Wertentwicklung eines Aktienportfolios, bei der berücksichtigt wird, wie viel Kapital in jede Anlage investiert wird. Da in bestimmte Vermögenswerte möglicherweise mehr Geld investiert wird als in andere, ist es sinnvoll, dass sich diese Vermögenswerte stärker auf die Wertentwicklung eines gesamten Portfolios auswirken. Zur Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Rendite sollte jeder Vermögenswert anhand seiner Rendite und des Prozentsatzes seines gesamten Portfolios gemessen werden. Multiplizieren Sie diese beiden Prozentsätze für jeden Vermögenswert und addieren Sie dann alle zusammen, um den gewichteten Durchschnitt zu erhalten.
Anleger sind im Allgemeinen daran interessiert, wie sich die verschiedenen Wertpapiere, in denen sie ihr Geld anlegen, entwickeln. Entscheidend ist letztendlich, wie sich das gesamte Portfolio entwickelt. Dies kann schwierig zu messen sein, wenn in diesen verschiedenen Wertpapieren unterschiedliche Geldbeträge angelegt sind. Glücklicherweise können Anleger eine Messung, die als gewichtete Durchschnittsrendite bezeichnet wird, verwenden, um die Performance eines gesamten Portfolios auf einmal zu beurteilen.
Stellen Sie sich als Beispiel für die Funktionsweise der gewichteten Durchschnittsrendite bei der Beurteilung eines Anlageportfolios vor, dass ein Anleger Geld in drei verschiedene Aktien investiert hat. Er kaufte Aktien im Wert von A im Wert von 1.000 US-Dollar (USD), B im Wert von 1.500 USD und C im Wert von 2.500 USD. Am Jahresende stiegen Aktien A um vier Prozent, Aktien B um fünf Prozent und Aktien C um sechs Prozent zugelegt.
Wenn Sie die drei Prozentgewinne addieren und durch drei dividieren, erhalten Sie ein arithmetisches Mittel von fünf Prozent für die Rendite. Dies berücksichtigt nicht die Tatsache, dass die Aktie C die Hälfte des gesamten Portfolios ausmachte, während die Aktien A und B die andere Hälfte ausmachten. Die gewichtete durchschnittliche Rendite berücksichtigt dies, indem zunächst festgestellt wird, wie viel Portefeuille jede Aktie ausmacht. In diesem Fall lag Stock A bei 20 Prozent oder 1.000 USD von 5.000 USD, Stock B bei 30 Prozent und Stock C bei 50 Prozent.
Wenn diese Summen bekannt sind, kann die gewichtete durchschnittliche Rendite berechnet werden, indem der Prozentsatz des Portfolios, das jede Aktie aufnimmt, mit der Rendite jeder Aktie multipliziert wird. Für Aktie A ist es 0,2 multipliziert mit der Rendite von vier Prozent oder 0,8. Die anderen beiden Summen sind fünf Prozent multipliziert mit 0,3 für Aktie B oder 1,5 und sechs Prozent multipliziert mit 0,5 für Aktie C oder 3,0. Addiert man all diese Summen, ergibt sich ein gewichteter Durchschnitt von 5,3 Prozent, was ein wahrer Indikator für die Portfolio-Rendite ist als das arithmetische Mittel der einzelnen Renditen.