Co to jest średnia waga ważona?

Średni ważony zwrot jest metodą pomiaru wydajności portfela giełdowego, który uwzględnia, ile kapitału jest umieszczony w każdej inwestycji. Ponieważ więcej pieniędzy może być umieszczone w niektórych aktywach niż w innych, sensowne jest, że aktywa te powinny mieć większy wpływ na wydajność portfela jako całości. Aby obliczyć średnią wagę, każdy składnik aktywów należy zmierzyć pod względem stopy zwrotu i odsetka całego portfela, który obejmuje. Mnożenie tych dwóch wartości procentowych dla każdego składnika aktywów, a następnie dodanie ich wszystkich razem przyniesie średnią ważoną.

Inwestorzy ogólnie są zainteresowani wiedzą, w jaki sposób robią wszystkie różne papiery wartościowe, w których umieszczają swoje pieniądze. Ostatecznie najważniejsze jest to, jak wykonuje całe ich portfolio. Może to być trudne do zmierzenia, jeśli te różne papiery wartościowe mają w nich różne kwoty pieniędzy. Na szczęście inwestorzy mogą użyć znanego pomiarujako średni ważony powrót jako sposób na ocenę wydajności całego portfela jednocześnie.

Jako przykład, jak działa średni ważny zwrot przy ocenianiu portfela inwestycyjnego, wyobraź sobie, że inwestor umieścił pieniądze na trzech różnych akcjach. Kupił akcje A o wartości 1000 USD (USD), 1500 USD akcji B i 2500 USD akcji C.

Po prostu dodając trzy procent zysków i dzieląc je przez trzy, pozostawia średnią arytmetyczną pięć procent w stosunku do szybkości zwrotu. Nie bierze to pod uwagę faktu, że akcje C stanowiły połowę całego portfela, a zapasy A i B połączone dla drugiej połowy. Średnia ważona zwrot uwzględnia to, najpierw zauważając, ile portfela składa się każdy akcje. W takim przypadku zapas awynosił 20 procent, czyli 1000 USD na 5000 USD, akcje B wyniosło 30 procent, a akcje C wyniosło 50 procent.

Wiedząc o tych sumach, średni ważony zwrot można teraz obliczyć, mnożąc procent portfela, który każdy akcja przyjmuje według stawki zwrotu z każdego. W przypadku zapasów A jest to 0,2 mnożone przez cztery procent zwrotu lub 0,8. Pozostałe dwie sumy są mnożone o pięć procent 0,3 dla zapasów B lub 1,5, a sześć procent pomnożono 0,5 dla zapasów C lub 3,0. Dodanie wszystkich tych sumy podnosi średnią ważoną wynoszącą 5,3 procent, co jest prawdziwszym wskaźnikiem zwrotu z portfela niż średnia arytmetyczna poszczególnych zwrotów.