Vad är en viktad genomsnittlig avkastning?

Den vägda genomsnittliga avkastningen är en metod för att mäta prestandan för en aktieportfölj som tar hänsyn till hur mycket kapital som placeras i varje investering. Eftersom mer pengar kan placeras i vissa tillgångar än i andra, är det vettigt att dessa tillgångar bör ha mer effekt på en portföljs prestanda som helhet. För att beräkna den vägda genomsnittliga avkastningen bör varje tillgång mätas med avseende på dess avkastning och procentandelen av hela portföljen som den omfattar. Att multiplicera dessa två procentsatser för varje tillgång och sedan lägga till dem alla kommer att ge det vägda genomsnittet.

Investerare är i allmänhet intresserade av att veta hur alla de olika värdepapper som de placerar sina pengar gör. I slutändan är det som är viktigast hur hela deras portfölj presterar. Detta kan vara svårt att mäta om dessa olika värdepapper har olika pengar som placeras i dem. Lyckligtvis kan investerare använda en känd mätningsom den vägda genomsnittliga avkastningen som ett sätt att bedöma prestandan för en hel portfölj på en gång.

Som ett exempel på hur viktad genomsnittlig avkastning fungerar när man bedömer en investeringsportfölj, föreställ dig att en investerare har placerat pengar i tre olika aktier. Han köpte 1 000 USD -dollar (USD) värde av aktie A, 1 500 USD av aktie B och $ 2500 USD i lager C. I slutet av året, lager A som erhållits med fyra procent, aktie B erhållet med fem procent och lager C erhållet med sex procent.

Att helt enkelt lägga till de tre procentuella vinsterna och dela dem med tre lämnar ett aritmetiskt medelvärde på fem procent på avkastningen. Det tar inte hänsyn till det faktum att lager C stod för hälften av hela portföljen, medan lager A och B kombineras för den andra hälften. Vägda genomsnittliga avkastning står för detta genom att först notera hur mycket av portföljen varje aktie som omfattade. I detta fall lager Avar 20 procent, eller $ 1 000 USD av $ 5 000 USD totalt, lager B var 30 procent och lager C var 50 procent.

Genom att känna till dessa totaler kan viktad genomsnittlig avkastning nu beräknas genom att multiplicera procentandelen av portföljen varje aktie tar upp med avkastningen på varje. För lager A multipliceras det 0,2 med fyra procent avkastning, eller .8. De andra två totalen är fem procent multiplicerade 0,3 för lager B, eller 1,5, och sex procent multiplicerade 0,5 för lager C, eller 3.0. Att lägga till alla dessa totaler upp ger ett viktat genomsnitt på 5,3 procent, vilket är en sannare indikator på portföljavkastningen än det aritmetiska medelvärdet för den enskilda avkastningen.