加重平均収益率とは何ですか？

加重平均収益率は、各投資にどのくらいの資本が配置されているかを考慮した株式ポートフォリオのパフォーマンスを測定する方法です。 特定の資産には他の資産よりも多くのお金が入る可能性があるため、これらの資産はポートフォリオ全体のパフォーマンスにより大きな影響を及ぼすはずです。 加重平均収益率を計算するには、各資産の収益率と、それが包含するポートフォリオ全体の割合に関して測定する必要があります。 各資産のこれらの2つの割合を乗算し、それらをすべて加算すると、加重平均が得られます。

投資家は一般に、自分がお金を入れるさまざまな証券がどのように機能しているかを知りたいと考えています。 最終的に、最も重要なのは、ポートフォリオ全体のパフォーマンスです。 これらのさまざまな証券にさまざまな金額の資金が置かれている場合、これを測定することは困難です。 幸いなことに、投資家は、ポートフォリオ全体のパフォーマンスを一度に判断する方法として、加重平均収益率と呼ばれる測定値を使用できます。

投資ポートフォリオを判断するときに加重平均収益率がどのように機能するかの例として、投資家が3つの異なる株にお金を置いたと想像してください。 彼は、1,000ドル相当の株A、1,500ドルの株B、2,500ドルの株Cを購入しました。年末には、株Aが4％、株Bが5％、株Cが増えました。 6％増加しました。

単純に3パーセントの利益を合計し、それらを3で割ると、収益率の算術平均は5パーセントになります。 ストックCがポートフォリオ全体の半分を占め、残りの半分はストックAとBが組み合わされているという事実を考慮に入れていません。 加重平均収益率は、各株式がポートフォリオのどのくらいを占めているかを最初に記録することにより、これを説明しています。 この場合、株式Aは20％、つまり合計5,000米ドルのうち1,000米ドル、株式Bは30％、株式Cは50％です。

これらの合計を知ると、各株式が占めるポートフォリオの割合にそれぞれの収益率を掛けることにより、加重平均収益を計算できるようになりました。 ストックAの場合、0.2に4パーセントのリターンを掛けた値、つまり0.8です。 他の2つの合計は、ストックBの5パーセントに0.3を掛けた1.5、またはストックCの6パーセントに0.5を掛けた3.0です。 これらすべての合計を合計すると、5.3パーセントの加重平均が得られます。これは、個々のリターンの算術平均よりもポートフォリオリターンのより正確な指標です。