加重平均リターンとは何ですか？

加重平均リターンは、各投資にどれだけの資本が置かれているかを考慮した株式ポートフォリオのパフォーマンスを測定する方法です。他の資産よりも多くのお金が特定の資産に配置される可能性があるため、これらの資産がポートフォリオ全体のパフォーマンスにより大きな影響を与えるはずです。加重平均リターンを計算するには、各資産をその収益率とそれが包含するポートフォリオ全体の割合の観点から測定する必要があります。各資産にこれら2つのパーセンテージを掛けてから、すべてを一緒に追加すると、加重平均が得られます。最終的に、最も重要なのは、ポートフォリオ全体がどのように機能しているかです。これは、これらの異なる証券がさまざまな金額を入れているかどうかを測定するのが難しい場合があります。幸いなことに、投資家は既知の測定を使用できますポートフォリオ全体のパフォーマンスを一度に判断する方法としての加重平均リターンとして。

投資ポートフォリオを判断する際に加重平均リターンがどのように機能するかの例として、投資家が3つの異なる株式にお金を置いたと想像してください。彼は、1,000米ドル（USD）相当の株式A、1,500米ドルの株式B、および2,500米ドルの株式Cを購入しました。

単に3パーセントの利益を追加し、それらを3つで割るだけで、収益率の5パーセントの算術平均が残ります。それは、ストックCがポートフォリオ全体の半分を占め、ストックAとBが残りの半分を組み合わせたという事実を考慮していません。これは、各ストックが構成されているポートフォリオの数に最初に注目することにより、これについての加重平均リターンアカウントを計上します。この場合、在庫a20％、または合計5,000米ドルのうち1,000米ドル、株式Bは30％、株式Cは50％でした。

これらの合計を知って、加重平均リターンは、各株がそれぞれの収益率を取るポートフォリオの割合を掛けることで計算できるようになりました。在庫Aの場合、0.2に4％のリターン、つまり.8を掛けます。他の2つの合計は、ストックBで0.3、または1.5、および6％がストックCで0.5を掛けた5パーセント、または3.0です。これらすべての合計を追加すると、加重平均5.3％が得られます。これは、個々のリターンの算術平均よりもポートフォリオリターンの真の指標です。