Hvad er et vægtet gennemsnitligt afkast?
Det vægtede gennemsnitlige afkast er en metode til måling af ydelsen af en aktieportefølje, der tager højde for, hvor meget kapital der er placeret i hver investering. Da flere penge muligvis kan placeres i visse aktiver end i andre, giver det mening, at disse aktiver bør have mere indflydelse på en portefølje som helhed. For at beregne det vægtede gennemsnitlige afkast skal hvert aktiv måles med hensyn til dets afkast og procentdelen af hele porteføljen, som det omfatter. At multiplicere disse to procentdele for hvert aktiv og derefter tilføje dem alle sammen vil give det vægtede gennemsnit.
Investorer er generelt interesseret i at vide, hvordan alle de forskellige værdipapirer, de placerer deres penge, gør. I sidste ende er det, der betyder mest, hvordan hele deres portefølje optræder. Dette kan være vanskeligt at måle, hvis disse forskellige værdipapirer har forskellige mængder penge placeret i dem. Heldigvis kan investorer bruge en kendt målingsom det vægtede gennemsnitlige afkast som en måde at bedømme ydeevnen for en hel portefølje på én gang.
Som et eksempel på, hvordan vægtet gennemsnitligt afkast fungerer, når man bedømmer en investeringsportefølje, kan du forestille dig, at en investor har placeret penge i tre forskellige aktier. Han købte $ 1.000 amerikanske dollars (USD) værdi af aktie A, $ 1.500 USD aktie B og $ 2.500 USD aktie C. Ved udgangen af året, aktier A -opnået med fire procent, aktie B opnået med fem procent og aktie C opnået med seks procent.
Tilføjelse af de tre procentvise gevinster og opdeling af dem med tre forlader et aritmetisk gennemsnit på fem procent på afkastets satser. Det tager ikke ind for at redegøre for det faktum, at aktie C tegnede sig for halvdelen af hele porteføljen, mens aktier A og B kombineres til den anden halvdel. Vægtet gennemsnitskonti tegner sig for dette ved først at bemærke, hvor meget af porteføljen hver bestand bestod. I dette tilfælde skal du lagervar 20 procent, eller $ 1.000 USD ud af $ 5.000 USD i alt, aktie B var 30 procent, og aktien C var 50 procent.
Når man kender disse totaler, kan vægtet gennemsnitligt afkast nu beregnes ved at multiplicere procentdelen af porteføljen, som hver bestand optager med afkastet på hver. For lager A multipliceres det 0,2 med de fire procents returnering eller .8. De to andre totaler er fem procent multipliceret 0,3 for lager B eller 1,5, og seks procent multiplicerede 0,5 for lager C eller 3,0. Tilføjelse af alle disse totaler giver et vægtet gennemsnit på 5,3 procent, hvilket er en mere sand indikator for porteføljens afkast end det aritmetiske middelværdi for det individuelle afkast.