O que é um retorno médio ponderado?

O retorno médio ponderado é um método de medir o desempenho de um portfólio de ações que leva em consideração quanto capital é colocado em cada investimento. Como mais dinheiro pode ser colocado em certos ativos do que em outros, faz sentido que esses ativos tenham mais efeito no desempenho de um portfólio como um todo. Para calcular o retorno médio ponderado, cada ativo deve ser medido em termos de sua taxa de retorno e a porcentagem de todo o portfólio que ele abrange. Multiplicar essas duas porcentagens para cada ativo e, em seguida, adicionar todos eles renderá a média ponderada.

Os investidores geralmente estão interessados ​​em saber como todos os diferentes valores mobiliários em que colocam seu dinheiro estão fazendo. Por fim, o que mais importa é como toda a sua carteira está se saindo. Isso pode ser difícil de medir se esses diferentes títulos tiverem várias quantias de dinheiro colocadas nelas. Felizmente, os investidores podem usar uma medição conhecidacomo o retorno médio ponderado como uma maneira de julgar o desempenho de um portfólio inteiro de uma só vez.

Como exemplo de como o retorno médio ponderado funciona ao julgar uma carteira de investimentos, imagine que um investidor colocou dinheiro em três ações diferentes. Ele comprou dólares de US $ 1.000 (US $) em ações A, US $ 1.500 em ações B e US $ 2.500 em ações C. No final do ano, o estoque A obteve quatro por cento, as ações B obtidas em cinco por cento e as ações C obtidas por seis por cento.

Simplesmente somando os três ganhos percentuais e dividindo -os por três folhas uma média aritmética de cinco por cento nas taxas de retorno. Isso não considera o fato de que as ações C foram responsáveis ​​por metade de todo o portfólio, enquanto as ações A e B combinadas para a outra metade. As contas médias de retorno médio ponderadas, observando primeiro o quanto o portfólio cada ação é composto. Nesse caso, estoque umfoi de 20 %, ou US $ 1.000 em US $ 5.000 no total, o estoque B foi de 30 % e o estoque C foi de 50 %.

Conhecendo esses totais, o retorno médio ponderado agora pode ser calculado multiplicando a porcentagem do portfólio que cada ação ocupa pela taxa de retorno de cada um. Para o estoque A, é 0,2 multiplicado pelo retorno de quatro por cento, ou 0,8. Os outros dois totais são cinco por cento multiplicados 0,3 para o estoque B, ou 1,5, e seis por cento multiplicaram 0,5 para o estoque C, ou 3,0. A adição de todos esses totais produz uma média ponderada de 5,3 %, o que é um indicador mais verdadeiro do retorno do portfólio do que a média aritmética do retorno individual.