Quais são os princípios básicos da contabilidade de fundos mútuos?

A contabilidade de fundos mútuos tende a ser complexa, pois envolve muitos níveis de investimentos de entrada e saída, além de regulamentação do governo, despesas operacionais e taxas. Esses fundos podem oferecer uma forma comparativamente segura de investimento em vários títulos para investidores que tentam maximizar ganhos e minimizar riscos. Em termos contábeis, os fundos mútuos são constituídos por depósitos e dividendos para investidores, no lado positivo, e compras e despesas de fundos no lado negativo.

O básico dos fundos mútuos começa com vários investidores diferentes que compram ações de um fundo específico. Muitos fundos de investimento são abertos, o que significa que o administrador do fundo pode vender um número irrestrito de ações. Um fundo mútuo fechado vende um número fixo de ações a investidores por meio de oferta pública inicial (IPO). Um gerente de fundo geralmente gerencia procedimentos de contabilidade de fundos mútuos, que podem ser supervisionados por um conselho de administração.

Os depósitos em um fundo mútuo são agrupados e usados ​​para comprar títulos que podem incluir ações, títulos e fundos de curto prazo do mercado monetário. O gestor do fundo efetua a compra e venda de um fundo mútuo, baseando as decisões de investimento nos objetivos do fundo, declarados no prospecto do fundo mútuo. Quase todas as despesas do fundo mútuo são usadas para operar o fundo, incluindo o pagamento ao administrador do fundo. Todas as despesas do fundo são deduzidas do total de ativos; portanto, os fundos mútuos com altos custos operacionais podem ter retornos mais baixos do que aqueles com custos operacionais mínimos.

Cada investidor individual possui uma participação em um fundo mútuo, e os ganhos advêm da adição de dividendos e juros auferidos, menos as despesas do fundo. Um fundo mútuo diversificado pode obter dividendos pela propriedade de ações ou juros com a compra de títulos. Com a contabilidade de fundos mútuos, todos os lucros do fundo são divididos igualmente entre todos os investidores e desembolsados ​​anualmente. Os investidores podem optar por receber os pagamentos de dividendos diretamente ou reinvestir o dinheiro de volta no fundo. De qualquer forma, os acionistas são responsáveis ​​pelo pagamento dos impostos sobre os desembolsos de fundos mútuos.

A contabilidade de fundos mútuos é usada para determinar o valor patrimonial líquido (NAV) de um fundo mútuo, e esse número geralmente muda diariamente. O NAV representa quanto vale uma ação em um fundo mútuo específico em um determinado momento. Os gerentes de fundos calculam o NAV dividindo o valor de todos os títulos que um fundo mútuo possui pelo número de ações que o fundo possui em circulação. Os potenciais investidores podem usar o NAV para determinar qual fundo mútuo oferece o melhor valor.