Jaké jsou základy účtování podílových fondů?

Účtování podílových fondů bývá složité, protože zahrnuje mnoho úrovní příchozích a odchozích investic, jakož i vládní regulaci, provozní náklady a poplatky. Tyto fondy mohou investorům, kteří se snaží maximalizovat výdělky a minimalizovat riziko, nabídnout poměrně bezpečnou formu investic do více cenných papírů. Z účetního hlediska se podílové fondy skládají z vkladů investorů a investičních dividend na straně plus a nákupů a výdajů fondu na straně mínus.

Základy podílového fondu začínají řadou různých investorů, kteří nakupují akcie v konkrétním fondu. Mnoho podílových fondů je otevřeno, což znamená, že správce fondu může prodat neomezený počet akcií. Uzavřený podílový fond prodává investorům pevný počet akcií prostřednictvím počáteční veřejné nabídky (IPO). Správce fondu obvykle řídí postupy účtování vzájemných fondů, na které může dohlížet správní rada.

Vklady do podílového fondu se sdružují a používají k nákupu cenných papírů, které mohou zahrnovat akcie, dluhopisy a krátkodobé fondy peněžního trhu. Správce fondu provádí nákup a prodej podílového fondu na základě investičních rozhodnutí na základě cílů fondu, které jsou uvedeny v prospektu podílového fondu. K provozování fondu se používají téměř všechny výdaje na podílové fondy, včetně platby správci fondu. Veškeré výdaje fondu se odečítají od celkových aktiv, takže podílové fondy s vysokými provozními náklady mohou mít nižší výnosy než fondy s minimálními provozními náklady.

Každý jednotlivý investor vlastní podíl v podílovém fondu a zisk pochází z připočtení dividend a úroků po odečtení nákladů fondu. Diverzifikovaný podílový fond může získat dividendy z vlastnictví akcií nebo úroků z nákupu dluhopisů. U účetnictví podílového fondu jsou všechny zisky fondu rovnoměrně rozděleny mezi všechny investory a vypláceny ročně. Investoři se mohou rozhodnout, že vyplácejí dividendy přímo nebo znovu investují peníze zpět do fondu. V každém případě jsou akcionáři odpovědní za placení daní z vyplácení podílových fondů.

Účetnictví podílového fondu se používá ke stanovení čisté hodnoty aktiv (NAV) podílového fondu a toto číslo se obvykle mění denně. NAV představuje, kolik stojí jedna akcie v konkrétním podílovém fondu v daném čase. Správci fondů vypočítávají NAV tak, že vydělí hodnotu všech cenných papírů, které podílový fond vlastní, počtem akcií, které má fond v oběhu. Potenciální investoři mohou pomocí NAV určit, který podílový fond nabízí nejlepší hodnotu.