Jakie są podstawy rachunkowości funduszy wzajemnych?
Rachunkowość funduszy wzajemnych jest z reguły skomplikowana, ponieważ obejmuje wiele poziomów inwestycji przychodzących i wychodzących, a także regulacje rządowe, koszty operacyjne i opłaty. Fundusze te mogą oferować stosunkowo bezpieczną formę inwestowania w wiele papierów wartościowych dla inwestorów próbujących zmaksymalizować zyski i zminimalizować ryzyko. Pod względem księgowym fundusze inwestycyjne składają się z depozytów inwestorskich i dywidend inwestycyjnych po stronie dodatniej oraz zakupów i wydatków funduszy po stronie ujemnej.
Podstawy wspólnego funduszu zaczynają się od wielu różnych inwestorów kupujących akcje w danym funduszu. Wiele funduszy wspólnego inwestowania jest otwartych, co oznacza, że zarządzający funduszem może sprzedać nieograniczoną liczbę akcji. Zamknięty fundusz wspólnego inwestowania sprzedaje określoną liczbę akcji inwestorom w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO). Zarządzający funduszem zwykle zarządza procedurami księgowymi funduszy wspólnego inwestowania, które mogą być nadzorowane przez zarząd.
Depozyty w funduszu wspólnego inwestowania są łączone razem i wykorzystywane do zakupu papierów wartościowych, które mogą obejmować akcje, obligacje i krótkoterminowe fundusze rynku pieniężnego. Zarządzający funduszem dokonuje zakupu i sprzedaży funduszu wspólnego inwestowania, opierając decyzje inwestycyjne na celach funduszu, które są zadeklarowane w prospekcie informacyjnym funduszu wspólnego inwestowania. Niemal wszystkie wydatki na fundusze wspólnego inwestowania wykorzystywane są do obsługi funduszu, w tym na pokrycie kosztów zarządzającego funduszem. Wszystkie wydatki funduszu są odejmowane od sumy aktywów, więc fundusze wspólnego inwestowania o wysokich kosztach operacyjnych mogą mieć niższe zwroty niż te o minimalnych kosztach operacyjnych.
Każdy inwestor posiada udział w funduszu wspólnego inwestowania, a zyski pochodzą z dodania dywidend i zarobionych odsetek, minus wydatki funduszu. Zdywersyfikowany fundusz wspólnego inwestowania może uzyskiwać dywidendy z tytułu posiadania akcji lub odsetek z zakupu obligacji. Dzięki rachunkowości funduszy wzajemnych wszystkie zyski funduszu są dzielone równomiernie między wszystkich inwestorów i wypłacane co roku. Inwestorzy mogą zdecydować o natychmiastowym wypłaceniu dywidendy lub ponownym zainwestowaniu pieniędzy w fundusz. Tak czy inaczej, akcjonariusze są zobowiązani do zapłaty podatków od wypłat z funduszy wspólnego inwestowania.
Rachunkowość funduszy inwestycyjnych służy do określania wartości aktywów netto (NAV) funduszu wspólnego inwestowania, a liczba ta zwykle zmienia się codziennie. NAV reprezentuje, ile warta jest jedna akcja w danym funduszu wspólnego inwestowania w danym momencie. Zarządzający funduszami obliczają wartość aktywów netto, dzieląc wartość wszystkich papierów wartościowych funduszu wspólnego inwestowania przez liczbę akcji, które fundusz ma w obrocie. Potencjalni inwestorzy mogą wykorzystać NAV do ustalenia, który fundusz wspólnego inwestowania oferuje najlepszą wartość.