Quels sont les principes de base de la comptabilité en fonds communs de placement?
La comptabilité en fonds communs de placement a tendance à être complexe, car elle implique de nombreux niveaux d'investissements entrants et sortants, ainsi que de réglementations, de charges d'exploitation et de frais de gestion. Ces fonds peuvent constituer une forme de placement relativement sûre dans plusieurs titres pour les investisseurs qui cherchent à maximiser leurs bénéfices et à minimiser leurs risques. En termes comptables, les fonds communs de placement sont composés des dépôts des investisseurs et des dividendes d’investissement du côté positif, et des achats et charges de fonds du côté négatif.
Les bases des fonds communs de placement commencent par un certain nombre d'investisseurs différents achetant des actions d'un fonds particulier. De nombreux fonds communs de placement sont ouverts, ce qui signifie que le gestionnaire de fonds peut vendre un nombre illimité d’actions. Un fonds commun de placement fermé vend un nombre fixe d'actions à des investisseurs par le biais d'une offre publique initiale (IPO). Un gestionnaire de fonds gère généralement les procédures de comptabilité des fonds communs de placement, qui peuvent être supervisées par un conseil d'administration.
Les dépôts dans un fonds commun de placement sont mis en commun et utilisés pour acheter des titres pouvant inclure des actions, des obligations et des fonds du marché monétaire à court terme. Le gestionnaire de fonds achète et vend pour un fonds commun de placement, en se fondant sur les objectifs du fonds, énoncés dans le prospectus du fonds commun de placement. Presque toutes les dépenses en fonds communs de placement sont utilisées pour faire fonctionner le fonds, y compris pour payer le gestionnaire de fonds. Toutes les dépenses des fonds sont déduites de l'actif total. Par conséquent, les fonds communs de placement dont les frais d'exploitation sont élevés peuvent générer des rendements inférieurs à ceux dont les frais d'exploitation sont minimes.
Chaque investisseur individuel détient une participation dans un fonds commun de placement et les bénéfices proviennent de l’ajout des dividendes et des intérêts gagnés, déduction faite des frais du fonds. Un fonds commun de placement diversifié peut tirer des dividendes de la détention d’actions ou des intérêts d’achats d’obligations. Avec la comptabilité en fonds communs de placement, tous les bénéfices des fonds sont divisés de manière égale entre tous les investisseurs et versés chaque année. Les investisseurs peuvent choisir de recevoir les dividendes directement ou de réinvestir l'argent dans le fonds. Dans tous les cas, les actionnaires sont responsables du paiement des taxes sur les décaissements de fonds communs de placement.
La comptabilité en fonds communs de placement est utilisée pour déterminer la valeur nette d'inventaire (VNI) d'un fonds commun de placement et ce nombre change généralement tous les jours. La valeur liquidative représente la valeur d’une action dans un fonds commun de placement donné à un moment donné. Les gestionnaires de fonds calculent la valeur liquidative en divisant la valeur de tous les titres que détient un fonds commun de placement par le nombre d'actions en circulation du fonds. Les investisseurs potentiels peuvent utiliser la VNI pour déterminer quel fonds commun de placement offre la meilleure valeur.