Hva er en vektet gjennomsnittlig avkastning?

Den vektede gjennomsnittlige avkastningen er en metode for å måle ytelsen til en aksjeportefølje som tar hensyn til hvor mye kapital som er plassert i hver investering. Siden mer penger kan plasseres i visse eiendeler enn hos andre, er det fornuftig at disse eiendelene skal ha mer effekt på ytelsen til en portefølje som helhet. For å beregne den vektede gjennomsnittlige avkastningen, bør hver eiendel måles med tanke på avkastningen og prosentandelen av hele porteføljen som den omfatter. Å multiplisere disse to prosentene for hver eiendel og deretter legge til dem alle sammen vil gi det vektede gjennomsnittet.

Investorer er generelt interessert i å vite hvordan alle de forskjellige verdipapirene de plasserer pengene sine. Til syvende og sist er det som betyr mest hvordan hele porteføljen deres presterer. Dette kan være vanskelig å måle hvis disse forskjellige verdipapirene har forskjellige mengder penger plassert i seg. Heldigvis kan investorer bruke en måling som er kjentsom den vektede gjennomsnittlige avkastningen som en måte å bedømme ytelsen til en hel portefølje på en gang.

Som et eksempel på hvordan vektet gjennomsnittlig avkastning fungerer når du bedømmer en investeringsportefølje, kan du forestille deg at en investor har plassert penger i tre forskjellige aksjer. Han kjøpte $ 1000 amerikanske dollar (USD) aksjer A, $ 1.500 USD av aksjer B, og $ 2500 USD aksje C. Ved slutten av året, aksjer en oppnådd med fire prosent, aksjen B oppnådd med fem prosent, og aksjen C oppnådd med seks prosent.

Bare å legge opp de tre prosentvise gevinstene og dele dem med tre etterlater et aritmetisk gjennomsnitt på fem prosent på avkastningen. Det tar ikke inn for å redegjøre for at aksje C sto for halvparten av hele porteføljen, mens aksjer A og B kombinerte for den andre halvparten. Vektet gjennomsnittlig avkastning står for dette ved først å merke hvor mye av porteføljen hver aksje består av. I dette tilfellet lager du avar 20 prosent, eller $ 1000 USD av $ 5.000 USD totalt, aksjen B var 30 prosent, og aksjen C var 50 prosent.

Å kjenne til disse totalene, kan vektet gjennomsnittlig avkastning nå beregnes ved å multiplisere prosentandelen av porteføljen hver aksje tar opp med avkastningen på hver. For lager A er det 0,2 multiplisert med fire prosent avkastning, eller 0,8. De to andre totalene er fem prosent multiplisert 0,3 for lager B, eller 1,5, og seks prosent multiplisert 0,5 for lager C, eller 3,0. Å legge til alle disse totalene gir et vektet gjennomsnitt på 5,3 prosent, som er en sannere indikator på porteføljeavkastningen enn det aritmetiske gjennomsnittet av den individuelle avkastningen.