Hva er volatilitetsderivater?

Volatilitetsderivater er økonomiske produkter der volatiliteten til en underliggende eiendel er det omsettelige produktet.Volatilitet er prisendringen i en underliggende eiendel, for eksempel en finansiell indeks.Standardavvik er en måling av volatilitet.Et derivat er en finansiell kontrakt.Prisen på kontrakten er avledet fra en underliggende eiendel.

Utbetaling av volatilitetsderivater avhenger av den realiserte volatiliteten til en underliggende eiendel.Et vanlig eksempel på handelsvolatilitet kan være spekulasjoner om fremtidig usikkerhet om en stor aksjeindeks.Volatiliteten øker når usikkerheten øker, og den går tilbake til et normalt område når usikkerheten avtar.Volatiliteten har en tendens til å forbli høy når prisen på en eiendel faller.Fallende priser har en tendens til å indikere økende volatilitet.

Mange volatilitetsderivater omsettes.Volatilitetsbaserte produkter er tilgjengelige på indekser og valutaer.Butikkvolatilitetshandel er relativt ny, men institusjonelle volatilitetsderivater har eksistert i flere år.Volatilitetsprodukter er tilgjengelige i form av futures, opsjoner og børshandlede midler.

Over-the-counter (OTC) Financial Derivates er også tilgjengelig for handelsvolatilitet.Variansbytter på indekser og individuelle aksjer er kjent som variansderivater.Disse produktene er kanskje ikke tilgjengelige for detaljhandleren.

Handels spredningen mellom underforstått og realisert volatilitet er en annen type volatilitetshandel.Historisk volatilitet og underforstått volatilitet kan kartlegges.Tekniske analyseteknikker kan brukes til å forutsi fremtidig realisert volatilitet.Denne typen handel blir referert til som spredt spill.

Den reneste måten å handle volatilitet er gjennom en volatilitetsbytte.Dette er en fremtidig kontrakt om den realiserte volatiliteten til en underliggende eiendel.Volatilitetsbytter omsettes ofte på valutaer.Variansbytter brukes oftere for aksjer.Variansbytter har en høyere utbetaling fordi varians beregnes som kvadratet med standardavvik.Variansbytter kan brukes til å sikre volatilitetseksponering.

Volatilitetsderivathandel kan konstrueres ved bruk av Delta Hedging Vanilla -alternativer.Ulike kombinasjoner av deltahandler kan oppnå en volatilitetshandel.Parametrene for handelen bestemmes av opsjonsgrekere.Grekerne måler alternativfølsomhet for bevegelser i den underliggende eiendelen.Denne typen volatilitetshandel er kanskje ikke kostnadseffektiv.

Investering i volatilitetsderivater krever en omfattende kunnskap om alternativer og andre derivater.Det grunnleggende volatilitetsbegrepet, underforstått volatilitet og volatilitet fremover må forstås fullt ut før en handler disse svært komplekse derivater.Utdanningsressurser er tilgjengelige online og gjennom derivatmeglere.