Was sind Volatilitätderivate?

Volatilitätderivate sind Finanzprodukte, bei denen die Volatilität eines zugrunde liegenden Vermögenswerts das handelbare Produkt ist.Volatilität ist die Preisänderung in einem zugrunde liegenden Vermögenswert, z. B. ein Finanzindex.Standardabweichung ist eine Messung der Volatilität.Ein Derivat ist ein Finanzvertrag.Der Vertragspreis leitet sich aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ab.

Die Auszahlung von Volatilitätderivaten hängt von der realisierten Volatilität eines zugrunde liegenden Vermögenswerts ab.Ein häufiges Beispiel für die Handelsvolatilität könnte Spekulationen über die zukünftige Unsicherheit eines großen Aktienindex sein.Die Volatilität steigt, wenn die Unsicherheit zunimmt, und sie kehrt in einen normalen Bereich zurück, wenn die Unsicherheit abnimmt.Die Volatilität bleibt tendenziell hoch, da der Preis eines Vermögenswerts fällt.Fallstürzende Preise deuten tendenziell auf eine steigende Volatilität hin.

Viele Volatilitätderivate werden ausgetauscht.Volatilitätsbasierte Produkte sind für Indizes und Währungen erhältlich.Der Handel mit Volatilität des Einzelhandels ist relativ neu, aber institutionelle Volatilitätderivate gibt es seit mehreren Jahren.Volatilitätsprodukte sind in Form von Futures, Optionen und Börsenfonds erhältlich.Varianz -Swaps auf Indizes und einzelne Aktien werden als Varianzderivate bezeichnet.Diese Produkte sind möglicherweise nicht für den Einzelhandelshändler verfügbar.Die historische Volatilität und die implizite Volatilität können kartiert werden.Technische Analysetechniken können verwendet werden, um die zukünftige realisierte Volatilität vorherzusagen.Diese Art des Handels wird als Spread -Wetten bezeichnet.

Die reinste Art, Volatilität zu handeln, besteht in einem Volatilitätsaust.Dies ist ein Vorwärtsvertrag über die realisierte Volatilität eines zugrunde liegenden Vermögenswerts.Volatilitätsswaps werden üblicherweise gegen Währungen gehandelt.Varianz -Swaps werden häufiger für Aktien verwendet.Varianz -Swaps haben eine höhere Auszahlung, da die Varianz als Quadrat der Standardabweichung berechnet wird.Varianz -Swaps können zur Absicherung der Volatilitätsbelastung verwendet werden.

Volatilitätsivatgeschäfte können durch die Verwendung von Vanilleoptionen der Delta -Absicherung konstruiert werden.Verschiedene Kombinationen von Delta -Trades können einen Volatilitätshandel erreichen.Die Parameter des Handels werden durch die Option Griechen bestimmt.Die Griechen messen die Option Empfindlichkeit gegenüber Bewegungen im zugrunde liegenden Vermögenswert.Diese Art des Volatilitätshandels ist möglicherweise nicht kostengünstig.

Investieren in Volatilitätderivate erfordert umfassendes Wissen über Optionen und andere Derivate.Das grundlegende Konzept der Volatilität, der implizite Volatilität und der Vorwärtsvolatilität muss vollständig verstanden werden, bevor man diese hochkomplexen Derivate handelt.Bildungsressourcen sind online und über Derivate Broker verfügbar.