ボラティリティデリバティブとは何ですか？

ボラティリティデリバティブは、原資産のボラティリティが取引可能な商品である金融商品です。 ボラティリティは、財務指標などの原資産の価格変化率です。 標準偏差は、ボラティリティの測定値です。 デリバティブは金融契約です。 契約の価格は原資産から導出されます。

ボラティリティデリバティブの見返りは、原資産の実現ボラティリティに依存します。 取引のボラティリティの一般的な例は、主要な株価指数の将来の不確実性の推測です。 不確実性が増加するとボラティリティが上昇し、不確実性が減少すると通常の範囲に戻ります。 資産の価格が下がっても、ボラティリティは高いままです。 価格の下落は、ボラティリティの上昇を示す傾向があります。

多くのボラティリティデリバティブは取引されています。 ボラティリティベースの製品は、インデックスと通貨で利用できます。 リテールのボラティリティ取引は比較的新しいものですが、機関のボラティリティのデリバティブは数年前から存在しています。 ボラティリティ商品は、先物、オプション、上場投資信託の形で利用できます。

店頭（OTC）金融デリバティブも取引のボラティリティに利用できます。 インデックスと個々の株式の分散スワップは、分散デリバティブとして知られています。 これらの製品は、小売業者が利用できない場合があります。

インプライドボラティリティと実現ボラティリティ間のスプレッドの取引は、別の種類のボラティリティ取引です。 過去のボラティリティとインプライドボラティリティをグラフ化できます。 テクニカル分析手法を使用して、将来の実現ボラティリティを予測できます。 このタイプの取引はスプレッドベッティングと呼ばれます。

ボラティリティを交換する最も純粋な方法は、ボラティリティスワップを使用することです。 これは、原資産の実現ボラティリティに関する先渡契約です。 ボラティリティスワップは一般的に通貨で取引されています。 株式の場合、分散スワップがより一般的に使用されます。 分散は標準偏差の2乗として計算されるため、分散スワップの配当は高くなります。 変動スワップは、ボラティリティのエクスポージャーをヘッジするために使用できます。

ボラティリティデリバティブ取引は、デルタヘッジバニラオプションを使用して構築できます。 デルタ取引のさまざまな組み合わせにより、ボラティリティ取引を実現できます。 取引のパラメータは、オプションのギリシャ人によって決定されます。 ギリシャ人は、原資産の変動に対するオプションの感応度を測定します。 このタイプのボラティリティ取引は、費用対効果が低い場合があります。

ボラティリティデリバティブへの投資には、オプションおよびその他のデリバティブに関する包括的な知識が必要です。 これらの非常に複雑なデリバティブを取引する前に、ボラティリティ、インプライドボラティリティ、およびフォワードボラティリティの基本概念を完全に理解する必要があります。 教育リソースは、オンラインおよびデリバティブブローカーを通じて入手できます。