ボラティリティ誘導体とは何ですか？

ボラティリティデリバティブは、基礎となる資産のボラティリティが取引可能な製品である金融商品です。ボラティリティとは、金融インデックスなど、基礎となる資産の価格変化率です。標準偏差は、揮発性の測定です。デリバティブは金融契約です。契約の価格は、基礎となる資産から派生しています。

ボラティリティデリバティブのペイオフは、基礎となる資産の実現されたボラティリティに依存します。取引のボラティリティの一般的な例は、主要な株価指数の将来の不確実性の推測かもしれません。不確実性が増加するとボラティリティが上昇し、不確実性が低下すると通常の範囲に戻ります。資産の価格が下がるにつれて、ボラティリティは高いままになる傾向があります。価格の下落は、ボラティリティの上昇を示す傾向があります。

多くのボラティリティデリバティブが交換取引されています。ボラティリティベースの製品は、インデックスと通貨で利用できます。小売のボラティリティ取引は比較的新しいものですが、制度的なボラティリティデリバティブ数年前から存在しています。ボラティリティ製品は、先物、オプション、交換された取引資金の形で利用できます。インデックスと個々の在庫の分散スワップは、分散微分として知られています。これらの製品は、小売業者が利用できない場合があります。歴史的なボラティリティと暗黙のボラティリティをチャート化することができます。テクニカル分析技術を使用して、将来の実現されたボラティリティを予測できます。このタイプの取引は、スプレッドベットと呼ばれます。

ボラティリティを取引する最も純粋な方法は、ボラティリティスワップを使用することです。これは、基礎となる資産の実現されたボラティリティに関する前方契約です。ボラティリティスワップは一般に通貨で取引されます。分散スワップがより一般的に使用されます株式用。分散は標準偏差の平方として計算されるため、分散スワップの支払いが高くなります。分散スワップを使用して、ボラティリティへの暴露をヘッジできます。

ボラティリティデリバティブ取引は、デルタヘッジバニラオプションを使用して構築できます。デルタ取引のさまざまな組み合わせは、ボラティリティ取引を達成できます。貿易のパラメーターは、オプションギリシャ人によって決定されます。ギリシャ人は、基礎となる資産の動きに対するオプションの感度を測定します。このタイプのボラティリティ取引は費用対効果がない場合があります。

ボラティリティデリバティブへの投資には、オプションやその他のデリバティブに関する包括的な知識が必要です。これらの非常に複雑な派生物を取引する前に、ボラティリティ、暗黙のボラティリティ、および前方のボラティリティの基本的な概念を完全に理解する必要があります。教育リソースは、オンラインおよびデリバティブブローカーを通じて利用できます。