スワップレートとは何ですか？

swapスワップレートは、スワップの固定部分に関連するレートです。通常、このレートは、関係する証券が取引されている市場で何が起こっているかに基づいて計算されます。これにより、スワップが実際に実行されるためにどのレートが勝つ必要があるかが決まります。ほとんどの場合、このレートは現在の市場レートを反映しており、追加される保険料は少なくなります。swapスワップレートが採用される正確な設定は、それがどのように決定されるかにある程度の違いをもたらします。たとえば、レートが通貨スワップに関連付けられている場合、通常、その通貨のスポットレートと前方為替レートの間に存在する差に基づいています。違いは、それが正であろうと否定であろうと、通常ポイントとして提示されます。貸し出し状況では、レートは、関連する金利スワップの固定金利脚に基づいてしばしば計算されます。金融機関が、ある機関が別の機関に資金を貸すときに適用される借入率を手配する手段として、スワップレートを利用することは珍しいことではありません。その時点で、固定レートとスワップレートは同一ではないにしても非常に似ています。時間が経つにつれて、スワップ率は、経済内で何が起こっているかに応じて、変化、増加、または減少の影響を受けます。interming rycement特に新興市場の一部では、スワップレートは、他の計算レートよりも市場の健康に関するより信頼できる指標であると考えられていることがよくあります。これは、特定の市場内の政府債券市場が未発達と見なされている場合に当てはまります。財務省の利回りにベンチマーク曲線を基にするのではなく、レートから導出されたスワップ曲線を利用することは、しばしばより良いアプローチと見なされます。swapスワップレートは時間の経過とともに固定レートを超えて上昇するか、その固定金利を大きく下回る可能性があるため、貸し手と投資家は将来市場で発生する可能性が高いこと、およびそれらのシフトがレートにどのように影響するかを綿密に検討する傾向があります。短期と長期の両方で。そうすることで、両当事者がどの程度のリスクが想定されているか、およびスワップの結果に対する各当事者の欲求を考えると、関係者全員の最善の利益になる場合、両当事者がどのようなリスクの程度が想定されているかを判断するのに役立ちます。市場を理解し、それが関係する通貨に影響を与えるか、または機関間の貸付に影響を与える可能性は、両当事者がビジネス関係から望むものを獲得する可能性が高い場合に不可欠です。