Was ist eine perfekte Hecke?

Eine perfekte Absicherung ist eine Investition, die 100% des Risikos, das einer anderen Investition inhärent ist, ausgeht.Um das gesamte Risiko auszugleichen, müssen die Korrelation oder der relative Wert oder den Wert des Wertes zwischen den Anlagen genau entgegengesetzt sein.Infolgedessen eine perfekte Hecke nicht oft gefunden.

Alle Investitionen unterliegen einem bestimmten Risiko.Dies ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Rendite aufgrund von Veränderungen des Marktwerts weniger als erwartet ist.Eine Investition, die dem vollen Risiko eines Marktes ausgesetzt ist, soll in einer nackten Position liegen.Hedge -Investitionen werden getätigt, um diese Position auszugleichen oder abzudecken und eine minimal akzeptable Rendite zu gewährleisten.Ein Wertverlust einer Investition würde durch einen Wertgewinn für seine Hecke ausgeglichen.

Das Ideal wäre eine perfekte Absicherung und Entfernung des gesamten Risikos, aber in Wirklichkeit ist nur eine teilweise Abdeckung von Exposition oder RisikoNormalerweise möglich.Die Absicht einer solchen Anlagestrategie besteht darin, mögliche Verluste zu reduzieren und die Renditen nicht zu verbessern.Wenn die Gewinne aus einer erfolgreichen Investition erzielt werden, werden die Kosten der Absicherungskosten gesenkt.

Hochrisikoinvestitionen bieten in der Regel hohe Renditen, um Investoren anzulocken, und Absicherung wird häufig verwendet, um eine Hochrisikoinvestition sicherer zu machen und gleichzeitig einen Teil des potenziellen Gewinns zu opfern.Um eine perfekte Hecke zu sichern, sind die Kosten für den Anleger jedoch zu hoch.Die erwarteten Gewinne können durch die Kosten der Absicherung auf ein unannehmbar niedriges Niveau reduziert werden.Es wird als Werteskala von +1 bis -1 dargestellt.Ein Wert, einen Korrelationskoeffizienten von +1, zeigt an, dass die Marktwerte von zwei Wertpapieren perfekt ausgerichtet sind und sich als eins ändern.Eine inverse Beziehung wird durch einen Koeffizienten von -1 angezeigt.In diesem Fall würden Marktkräfte, die eine Änderung des Wertes eines Sicherheits verursachen, genau den gegenteiligen Effekt auf den Wert der verglichenen Sicherheit haben.

Um eine perfekte Hecke zu schaffen, muss der Korrelationskoeffizient von zwei Wertpapieren -1 sein.Diese Bedingung ist ein sehr seltenes Ereignis, da die Mehrheit der Wertpapierpaare Koeffizienten aufweist, die sich um 0 gruppieren, was darauf hinweist, dass die relative Wertänderung zwischen den beiden zufällig ist.Da der Korrelationskoeffizient zwischen zwei Wertpapieren -1 nähert, nimmt die Wirksamkeit der Verwendung einer Sicherheit als Absicherung gegen die Leistung der anderen zu.

Die Suche nach einer perfekten Absicherung und Hedge-Investitionen im Allgemeinen sind fortgeschrittene Anlagestrategien, die normalerweise nur von professionellen Fondsmanagern verwendet werden, um das kurzfristige Risiko zu mindern.Die meisten Einzelinvestoren betreiben sich nicht an der Praxis.Diejenigen, die langfristig investieren, realisieren eine Rendite, da der Wert ihrer Investition mit dem Gesamtwert des Marktes wächst.Die Absicherung gegen kurzfristige Schwankungen wird als unnötiger Aufwand angesehen, der die eventuellen Renditen einschränken.