Hva er en livstidshette?

En levetid er den garanterte maksimale renten som en långiver kan belaste på et justerbart rente (ARM) over lånets levetid. Renten på en arm svinger basert på et mål. Noen ganger svinger renten så ofte som hver måned. For å forsikre låntakere om at renten på lånene deres aldri vil overstige en viss rente, oppretter långiveren et tak som er lik den faste låneprisen pluss en viss maksimal prosentandel.

Långivere designer forskjellige låneprodukter i boligmarkedet for å imøtekomme låntakere. To av hovedtypene av pantelånsprodukter er flatlån og armer. Flatens pantelån gir låntakeren en enkelt rente som holder seg i påvirkning for lånets levetid, som kan være så lenge som 15 eller 30 år. Denne typen lån gir låntaker sikkerhet angående hans periodiske lånbetalinger, men kan også være en albatross hvis lavere rentepantelån blir tilgjengelige i senere år.

For å beskytte låntakeren mot muligheten for at rentene kan avta, kan han velge å ta ut en arm i stedet. En arm bruker en flytende rente som er bundet til et målestokk som vil stige og falle med de økonomiske forholdene i landet der lånet er gjort. Lånsvilkårene utpeker en populær armbenken og en fast prosentandel som skal legges til referanseprosenten for å etablere den faktiske renten på armen når som helst. I praksis kan målestokken svinge mellom to og tre prosent, for eksempel, mens den faste rate på armen kan bli satt til fire prosent. Dette scenariet vil resultere i en svingende rente på lånet mellom seks og syv prosent.

Måten långiveren tilbyr for å beskytte låntakeren mot et flyktig målestokk er ved å sette en levetidshette. Denne hetten fungerer som en hard maksimal rente som kan belastes pålånet. Levetidshetten legges til armhastigheten for å bestemme maksimalhastigheten. Hvis armrenten er fire prosent og levetidskaket er fem prosent, kan ikke rentene som belastes på lånet overstige ni prosent, uansett hvor høyt målestokken går. Som et praktisk eksempel, hvis målestokken steg til 6%for en arm med en 4%rente og en levetid på 5%, vil den maksimale renten som långiveren kan belaste låntakeren være 9%, selv om målestokken faktisk øker den svingende renten til 10%.