Hva er en livstidshette?

Et levetidskap er den garanterte maksimale renten som en utlåner kan kreve på et lån med justerbar rente (ARM) i løpet av lånets levetid. Renten på en ARM svinger basert på en referanseindeks. Noen ganger svinger renten like ofte som hver måned. For å forsikre låntakere om at renten på lånene deres aldri vil overstige en viss rente, etablerer utlåner et tak som er lik den faste lånerenten pluss en viss maksimalprosent.

Långivere designer forskjellige låneprodukter i boligmarkedet for å imøtekomme behovene til låntakere. To av hovedtypene av panteprodukter er fastlån og ARM. Lån med fast rente tilbyr låntakeren en enkel rente som holder seg gjeldende i løpet av lånets levetid, som kan være så lang som 15 eller 30 år. Denne lånetypen gir låntakeren sikkerhet angående periodiske lånebetalinger, men kan også være en albatros hvis lavere renter har vært tilgjengelig senere.

For å beskytte låntageren mot muligheten for at rentene kan synke, kan han velge å ta ut en ARM i stedet. En ARM bruker en flytende rente som er bundet til et referanseindeks som vil stige og falle med de økonomiske forholdene i landet der lånet er gitt. Lånevilkårene utpeker en populær ARM-referanseindeks og en fast prosentandel som skal legges til referanseprosenten for å fastslå den faktiske renten på ARM når som helst. I praksis kan referanseindeksen svinge mellom to og tre prosent, for eksempel, mens den faste renten på ARM kan settes til fire prosent. Dette scenariet vil resultere i en svingende rente på lånet mellom seks og syv prosent.

Måten utlåner tilbyr for å beskytte låntakeren mot et ustabilt referanseindeks er ved å sette et livstidshette. Dette taket fungerer som en hard maksimal rente som kan belastes på lånet. Livstidshetten legges til ARM-frekvensen for å bestemme den maksimale frekvensen. Hvis ARM-renten er fire prosent og livstidsdekningen er fem prosent, kan ikke rentene på lånet overstige ni prosent, uansett hvor høy målestokk går. Som et praktisk eksempel, hvis referanseindeksen steg til 6% for en ARM med en rente på 4% og en levetid på 5%, ville den maksimale renten som utlåner kan belaste låntakeren være 9%, selv om referansen hever den svingende renten til 10%.