Co je to celoživotní čepice?

Celoživotní strop je zaručená maximální úroková sazba, kterou může věřitel účtovat za hypotéku s nastavitelnou sazbou (ARM) po celou dobu životnosti půjčky. Úroková sazba na paži kolísá na základě benchmarku. Úroková sazba někdy kolísá tak často jako každý měsíc. Abychom zajistili dlužníky, že úroková sazba z jejich půjček nikdy nepřekročí určitou sazbu, stanoví věřitel strop, který se rovná pevné sazbě půjčky plus určité maximální procento.

Věřitelé navrhují různé půjčky na trhu s nemovitostmi v oblasti bytů, aby vyhovovali potřebám dlužníků. Dva z hlavních typů hypotečních produktů jsou hypotéky a zbraně s plochou sazbou. Hypotéky s plochou sazbou nabízejí dlužníkovi jednu úrokovou sazbu, která zůstává vliv na život půjčky, což může být až 15 nebo 30 let. Tento typ půjčky poskytuje dlužníkovi jistotu ohledně jeho plateb s periodickými půjčkami, ale může to být také albatros, pokud budou hypotéky nižší úrokové sazby k dispozici v pozdějších letech.

Pro ochranu dlužníka před možností, že se úrokové sazby mohou snížit, se může rozhodnout, že místo toho vytáhne ruku. ARM používá plovoucí úrokovou míru, která je vázána na benchmark, který vzroste a klesne s ekonomickými podmínkami v zemi, kde se půjčka poskytuje. Podmínky půjčky označují populární měřítko ARM a pevné procento, které bude přidáno do procenta benchmarku, aby se skutečná úroková sazba na paži kdykoli stanovila. V praxi by se benchmark mohl například kolísat mezi dvěma a třemi procenty, zatímco pevná sazba na rameni může být nastavena na čtyři procenta. Tento scénář by vedl k kolísající úrokové sazbě půjčky mezi šesti a sedmi procenty.

Způsob, jakým věřitel nabízí, aby chránil dlužníka před volatilním benchmarkem, je nastavení celoživotní čepice. Tato čepice funguje jako těžká maximální úroková sazba, kterou lze účtovatpůjčka. Životní čepice je přidána k rychlosti ramene, aby se stanovila maximální rychlost. Pokud je sazba paže čtyři procenta a celoživotní strop je pět procent, úrok účtovaný z půjčky nesmí překročit devět procent, bez ohledu na to, jak vysoký měřítko jde. Jako praktický příklad, pokud by benchmark vzrostl na 6%za rameno se 4%úrokovou sazbou a celoživotním stropem 5%, maximální úroková sazba, kterou by mohl věřitel účtovat dlužníkovi, by byla 9%, i když benchmark ve skutečnosti zvyšuje kolísající úrokovou sazbu na 10%.