Co je celoživotní čepice?
Celoživotní limit je garantovaná maximální úroková sazba, kterou si věřitel může po dobu trvání půjčky účtovat na hypotéku s nastavitelnou sazbou (ARM). Úroková sazba na ARM kolísá na základě benchmarku. Úroková sazba někdy kolísá tak často jako každý měsíc. Aby zajistil dlužníky, že úroková sazba z jejich půjček nikdy nepřekročí určitou sazbu, vypůjčovatel zřídí strop, který se rovná pevné úrokové sazbě plus určité maximální procento.
Věřitelé navrhují různé úvěrové produkty na trhu rezidenčních nemovitostí, aby vyhověli potřebám dlužníků. Dva z hlavních typů hypotečních produktů jsou paušální hypotéky a ARM. Paušální hypotéky nabízejí dlužníkovi jedinou úrokovou sazbu, která zůstává v platnosti po celou dobu trvání úvěru, která může být až 15 nebo 30 let. Tento typ půjčky poskytuje dlužníkovi jistotu, pokud jde o jeho pravidelné platby půjček, ale může být také albatrosem, pokud budou v pozdějších letech k dispozici hypotéky s nižší úrokovou sazbou.
Aby ochránil dlužníka před možností, že se úrokové sazby mohou snížit, může se místo toho rozhodnout uzavřít ARM. ARM používá pohyblivou úrokovou sazbu, která je vázána na referenční hodnotu, která vzroste a klesne s ekonomickými podmínkami v zemi, kde je půjčka poskytnuta. Podmínky půjčky označují populární benchmark ARM a pevné procento, které se přidá k procentu benchmarku pro stanovení skutečné úrokové sazby na ARM kdykoli. V praxi by se referenční hodnota mohla pohybovat například mezi dvěma a třemi procenty, zatímco pevná sazba na ARM by mohla být stanovena na čtyři procenta. Tento scénář by vedl k fluktuaci úrokové sazby z půjčky mezi šesti a sedmi procenty.
Způsob, jakým věřitel nabízí ochranu dlužníka před nestálým benchmarkem, je stanovení doživotní hranice. Tento limit funguje jako tvrdá maximální úroková sazba, kterou lze z úvěru účtovat. Do sazby ARM se přidá maximální doba životnosti, aby se stanovila maximální rychlost. Pokud je sazba ARM čtyři procenta a doživotní limit je pět procent, nesmí úrok účtovaný z půjčky překročit devět procent, bez ohledu na to, jak vysoká je referenční hodnota. Jako praktický příklad, pokud by referenční hodnota vzrostla na 6% pro ARM s úrokovou sazbou 4% a doživotní limitem 5%, maximální úroková sazba, kterou by věřitel mohl účtovat dlužníkovi, by byla 9%, i když by referenční hodnota skutečně zvyšuje pohyblivou úrokovou sazbu na 10%.