Cos'è un berretto a vita?

Un limite a vita è il tasso di interesse massimo garantito che un prestatore può addebitare su un mutuo a tasso regolabile (ARM) per la vita del prestito.Il tasso di interesse su un braccio fluttua in base a un punto di riferimento.A volte, il tasso di interesse fluttua con la stessa frequenza di ogni mese.Per assicurare ai mutuatari che il tasso di interesse sui loro prestiti non supererà mai un determinato tasso, il prestatore stabilisce un limite pari al tasso di prestito fisso più una certa percentuale massima. I finanziatori progettano diversi prodotti di prestito nel mercato immobiliare residenziale persoddisfare le esigenze dei mutuatari.Due dei principali tipi di prodotti ipotecari sono mutui e armi a tasso piatto.I mutui a tasso piatto offrono al mutuatario un singolo tasso di interesse che rimane affetto per la vita del prestito, che può essere lungo fino a 15 o 30 anni.Questo tipo di prestito fornisce alla certezza al mutuatario in merito ai suoi pagamenti di prestiti periodici, ma può anche essere un albatro se i mutui a tasso di interesse più basso diventano disponibili negli anni successivi.

Per proteggere il mutuatario dalla possibilità che i tassi di interesse possano diminuire, può scegliereper eliminare un braccio invece.Un braccio utilizza un tasso di interesse mobile che è legato a un punto di riferimento che aumenterà e diminuirà con le condizioni economiche nel paese in cui viene concesso il prestito.I termini di prestito designano un benchmark del braccio popolare e una percentuale fissa da aggiungere alla percentuale di riferimento per stabilire il tasso di interesse effettivo sul braccio in qualsiasi momento.In pratica, il punto di riferimento potrebbe fluttuare tra il due e il tre percento, ad esempio, mentre il tasso fisso sul braccio potrebbe essere fissato al quattro percento.Questo scenario comporterebbe un tasso di interesse fluttuante sul prestito tra il sei e il sette percento.

Il modo in cui il prestatore si offre di proteggere il mutuatario da un benchmark volatile è impostando un limite a vita.Questo limite funziona come un duro tasso di interesse massimo che può essere addebitato sul prestito.Il limite a vita viene aggiunto alla velocità del braccio per determinare il tasso massimo.Se il tasso di braccio è di quattro percento e il limite a vita è del cinque percento, l'interesse addebitato sul prestito non può superare il nove percento, indipendentemente da quanto sia alto il punto di riferimento.Come esempio pratico, se il benchmark saliva al 6% per un braccio con un tasso di interesse del 4% e un limite a vita del 5%, il tasso di interesse massimo che il prestatore potrebbe addebitare il mutuatario sarebbe del 9%, anche se il punto di riferimento effettivamenteAumenta il tasso di interesse fluttuante al 10%.