Vad är en livstidsmössa?
En livslängd är den garanterade maximala räntan som en långivare kan ta ut på en justerbar hastighetslån (ARM) över lånets livslängd. Räntan på en arm fluktuerar baserat på ett riktmärke. Ibland varierar räntan så ofta som varje månad. För att försäkra låntagare att räntan på sina lån aldrig kommer att överstiga en viss ränta, fastställer långivaren ett tak som är lika med den fasta lånesatsen plus en viss maximal procent.
långivare utformar olika låneprodukter på bostadsmarknaden för att tillgodose låntagarnas behov. Två av de viktigaste typerna av hypoteksprodukter är platta inteckningar och armar. Flatränta inteckningar erbjuder låntagaren en enda räntesats som förblir påverkan för lånets livslängd, som kan vara så lång som 15 eller 30 år. Denna typ av lån ger låntagaren säkerhet om hans periodiska lånbetalningar, men kan också vara en albatross om lägre räntelån blir tillgängliga under senare år.
För att skydda låntagaren mot möjligheten att räntorna kan minska kan han välja att ta ut en arm istället. En arm använder en flytande räntesats som är bunden till ett riktmärke som kommer att stiga och falla med de ekonomiska förhållandena i landet där lånet görs. Lånevillkoren utser ett populärt ARM -riktmärke och en fast procentandel som ska läggas till i riktmärket för att fastställa den faktiska räntan på armen när som helst. I praktiken kan riktmärket variera mellan två och tre procent, till exempel, medan den fasta hastigheten på armen kan vara inställd på fyra procent. Detta scenario skulle resultera i en fluktuerande ränta på lånet mellan sex och sju procent.
Det sätt som långivaren erbjuder att skydda låntagaren mot ett flyktigt riktmärke är genom att sätta ett livslång. Detta lock fungerar som en hård maximal räntesats som kan debiteras pålånet. Livstidslocket läggs till i armhastigheten för att bestämma den maximala hastigheten. Om armfrekvensen är fyra procent och livslängden är fem procent kan räntan på lånet inte överstiga nio procent, oavsett hur högt riktmärket går. Som ett praktiskt exempel, om riktmärket steg till 6%för en arm med en 4%räntesats och ett livslängd på 5%, skulle den maximala räntan som långivaren kunde ta ut låntagaren vara 9%, även om riktmärket faktiskt höjer den fluktuerande räntan till 10%.