Was ist eine lebenslange Kappe?
Eine lebenslange Obergrenze ist der garantierte maximale Zinssatz, den ein Kreditgeber für eine einstellbare Hypothek (ARM) über die Lebensdauer des Darlehens berechnen kann. Der Zinssatz für einen Arm schwankt basierend auf einem Benchmark. Manchmal schwankt der Zinssatz so häufig wie jeden Monat. Um den Kreditnehmern zu versichern, dass der Zinssatz für ihre Kredite niemals einen bestimmten Zinssatz überschreitet, legt der Kreditgeber eine Obergrenze fest, die dem festgelegten Darlehenssatz zuzüglich eines bestimmten maximalen Prozentsatzes entspricht.
Kreditgeber entwerfen verschiedene Kreditprodukte auf dem Immobilienmarkt für Wohngebäude, um den Anforderungen von Kreditnehmern zu erfüllen. Zwei der Haupttypen von Hypothekenprodukten sind flache Hypotheken und Waffen. Flachrate-Hypotheken bieten dem Kreditnehmer einen einzelnen Zinssatz, der für die Lebensdauer des Darlehens, der bis zu 15 oder 30 Jahre dauern kann, im Einklang steht. Diese Art von Darlehen bietet dem Kreditnehmer mit Sicherheit in Bezug auf seine periodischen Darlehenszahlungen, kann aber auch ein Albatros sein, wenn in späteren Jahren niedrigere Zinshypotheken verfügbar sind.
Um den Kreditnehmer vor der Möglichkeit zu schützen, dass die Zinssätze sinken können, kann er stattdessen einen Arm herausnehmen. Ein Arm verwendet einen schwebenden Zinssatz, der an einen Benchmark gebunden ist, der mit den wirtschaftlichen Bedingungen in dem Land, in dem das Darlehen aufgenommen wird, steigen und fallen wird. Die Darlehensbedingungen bezeichnen einen beliebten ARM -Benchmark und einen festen Prozentsatz, der dem Benchmark -Prozentsatz hinzugefügt werden soll, um den tatsächlichen Zinssatz für den Arm jederzeit festzulegen. In der Praxis könnte der Benchmark beispielsweise zwischen zwei und drei Prozent schwanken, während die feste Rate am Arm auf vier Prozent festgelegt wird. Dieses Szenario würde zu einem schwankenden Zinssatz für das Darlehen zwischen sechs und sieben Prozent führen.
Die Art und Weise, wie der Kreditgeber den Kreditnehmer vor einem flüchtigen Benchmark schützt, besteht darin, eine lebenslange Kappe zu setzen. Diese CAP fungiert als harte maximale Zinssatz, die aufgeladen werden kanndas Darlehen. Die Lebensdauerkappe wird zur ARM -Rate hinzugefügt, um die maximale Rate zu bestimmen. Wenn der ARM -Zinssatz von vier Prozent beträgt und die Lebensdauerkapenz fünf Prozent beträgt, darf die an dem Darlehen berechnete Zinsen neun Prozent nicht überschreiten, egal wie hoch der Benchmark ist. Als praktisches Beispiel, wenn der Benchmark für einen Arm mit einem Zinssatz von 4%und einer Lebensdauerobergrenze von 5%auf 6%stieg, würde der maximale Zinssatz, den der Kreditgeber den Kreditnehmer aufladen könnte