Hvad er en livstidshætte?

Et levetidstak er den garanterede maksimale rente, som en långiver kan opkræve på et prioritetsrente (ARM) i løbet af lånets levetid. Renten på en ARM svinger baseret på en benchmark. Undertiden svinger renten lige så hyppigt som hver måned. For at forsikre låntagere om, at renten på deres lån aldrig vil overstige en bestemt rente, opretter långiveren et loft, der er lig med den faste lånerente plus en bestemt maksimalprocent.

Långivere designer forskellige låneprodukter i boligmarkedet for at imødekomme låntagernes behov. To af hovedtyperne af realkreditprodukter er faste prioritetslån og ARM. Fast prioritetslån tilbyder låntageren en enkelt rente, der forbliver i indflydelse på lånets levetid, der kan være så længe som 15 eller 30 år. Denne type lån giver låntageren sikkerhed med hensyn til hans periodiske lånebetalinger, men kan også være en albatross, hvis prioritetslån med lavere renter bliver tilgængelige i senere år.

For at beskytte låntageren mod muligheden for, at renterne kan falde, kan han vælge at tage en ARM i stedet. En ARM bruger en variabel rente, der er bundet til et benchmark, der vil stige og falde med de økonomiske forhold i det land, hvor lånet ydes. Lånevilkårene angiver en populær ARM-benchmark og en fast procentdel, der skal tilføjes til benchmarkprocenten for at fastlægge den faktiske rentesats på ARM til enhver tid. I praksis kan benchmarken for eksempel svinge mellem to og tre procent, mens den faste rente på ARM muligvis er sat til fire procent. Dette scenarie vil resultere i en svingende rente på lånet mellem seks og syv procent.

Den måde, hvorpå långiver tilbyder at beskytte låntageren mod et ustabilt benchmark, er ved at indstille en levetidshætte. Dette loft fungerer som en hård maksimal rente, der kan debiteres på lånet. Livstidskappen føjes til ARM-hastigheden for at bestemme den maksimale hastighed. Hvis ARM-renten er fire procent, og levetidsgrænsen er fem procent, kan renterne på lånet ikke overstige ni procent, uanset hvor høj benchmark går. Som et praktisk eksempel, hvis benchmark steg til 6% for en ARM med en rente på 4% og en levetidstak på 5%, ville den maksimale rente, som långiveren kunne opkræve låntager, være 9%, selvom benchmarken faktisk hæver den svingende rente til 10%.