Co to jest Lifetime Cap?
Limit dożywotniego okresu to gwarantowana maksymalna stopa procentowa, którą pożyczkodawca może obciążyć hipoteką o zmiennym oprocentowaniu (ARM) przez cały okres kredytowania. Oprocentowanie ARM zmienia się w oparciu o poziom odniesienia. Czasami stopa procentowa zmienia się tak często, jak co miesiąc. Aby zapewnić kredytobiorców, że oprocentowanie ich pożyczek nigdy nie przekroczy określonej stopy, pożyczkodawca ustanawia pułap równy stałej stopie kredytu powiększonej o określony maksymalny procent.
Kredytodawcy projektują różne produkty pożyczkowe na rynku nieruchomości mieszkaniowych w celu zaspokojenia potrzeb kredytobiorców. Dwa główne rodzaje produktów hipotecznych to hipoteki ryczałtowe i ARM. Ryczałtowe kredyty hipoteczne oferują pożyczkobiorcy jedną stopę procentową, która pozostaje ważna przez cały okres kredytowania, która może wynosić nawet 15 lub 30 lat. Ten rodzaj pożyczki zapewnia pożyczkobiorcy pewność co do okresowych spłat pożyczek, ale może być również albatros, jeśli w późniejszych latach pojawią się hipoteki o niższym oprocentowaniu.
Aby chronić kredytobiorcę przed możliwością obniżenia stóp procentowych, może zamiast tego wybrać ARM. Mechanizm ARM stosuje zmienną stopę procentową powiązaną z punktem odniesienia, który wzrośnie i spadnie wraz z warunkami gospodarczymi w kraju, w którym pożyczka została udzielona. Warunki pożyczki wyznaczają popularny wskaźnik referencyjny ARM i stały procent, który należy dodać do procentu referencyjnego w celu ustalenia rzeczywistej stopy procentowej ARM w dowolnym momencie. W praktyce wskaźnik może wahać się na przykład między dwoma a trzema procentami, podczas gdy stała stopa ARM może być ustawiona na cztery procent. Ten scenariusz spowodowałby zmienne oprocentowanie pożyczki od sześciu do siedmiu procent.
Sposób, w jaki pożyczkodawca oferuje ochronę kredytobiorcy przed niestabilnym testem porównawczym, polega na ustaleniu limitu dożywotniego kredytu. Ten pułap funkcjonuje jako twarda maksymalna stopa procentowa, którą można obciążyć pożyczką. Limit czasu życia jest dodawany do stawki ARM w celu ustalenia stawki maksymalnej. Jeśli stopa ARM wynosi cztery procent, a okres użytkowania wynosi pięć procent, odsetki naliczone od pożyczki nie mogą przekroczyć dziewięciu procent, bez względu na to, jak wysoki jest poziom odniesienia. Jako praktyczny przykład, jeśli wskaźnik referencyjny wzrósłby do 6% dla ARM przy stopie procentowej 4% i limicie dożywotniej wartości 5%, maksymalna stopa procentowa, jaką pożyczkodawca mógłby obciążyć pożyczkobiorcę, wynosiłaby 9%, nawet jeśli wskaźnik referencyjny faktycznie podnosi zmienną stopę procentową do 10%.