Qu'est-ce qu'un capuchon à vie?
Un plafond à vie est le taux d'intérêt maximum garanti qu'un prêteur peut facturer sur une hypothèque à taux ajusté (ARM) pendant la durée du prêt. Le taux d'intérêt sur un bras fluctue en fonction d'une référence. Parfois, le taux d'intérêt fluctue aussi souvent que chaque mois. Pour garantir aux emprunteurs que le taux d'intérêt sur leurs prêts ne dépassera jamais un certain taux, le prêteur établit un plafond qui est égal au taux de prêt fixe plus un certain pourcentage maximum.
Les prêteurs conçoivent différents produits de prêt sur le marché immobilier résidentiel pour répondre aux besoins des emprunteurs. Deux des principaux types de produits hypothécaires sont les hypothèques et les armes à taux forfaitaire. Les prêts hypothécaires à taux forfaitaire offrent à l'emprunteur un taux d'intérêt unique qui reste dans l'affect de la durée du prêt, qui peut être jusqu'à 15 ou 30 ans. Ce type de prêt offre à l'emprunteur une certitude concernant ses paiements de prêts périodiques, mais peut également être un albatros si des hypothèques à taux d'intérêt plus faibles deviennent disponibles au cours des dernières années.
Pour protéger l'emprunteur contre la possibilité que les taux d'intérêt puissent diminuer, il peut choisir de retirer un bras à la place. Un bras utilise un taux d'intérêt flottant qui est lié à une référence qui augmentera et tombera avec les conditions économiques du pays où le prêt est fait. Les termes de prêt désignent une référence populaire ARM et un pourcentage fixe à ajouter au pourcentage de référence pour établir le taux d'intérêt réel sur le bras à tout moment. En pratique, la référence peut fluctuer entre deux et trois pour cent, par exemple, tandis que le taux fixe sur le bras pourrait être fixé à quatre pour cent. Ce scénario entraînerait un taux d'intérêt fluctuant sur le prêt entre six et sept pour cent.
La façon dont le prêteur propose de protéger l'emprunteur contre une référence volatile est de définir un capuchon à vie. Ce plafond fonctionne comme un taux d'intérêt maximum dur qui peut être facturéle prêt. Le capuchon à vie est ajouté au taux du bras pour déterminer le taux maximum. Si le taux de bras est de quatre% et que le plafond à vie est de 5%, les intérêts facturés sur le prêt ne peuvent pas dépasser neuf pour cent, quelle que soit la hauteur de la référence. À titre d'exemple pratique, si la référence est passée à 6% pour un bras avec un taux d'intérêt de 4% et un plafond à vie de 5%, le taux d'intérêt maximum que le prêteur pourrait facturer à l'emprunteur serait de 9%, même si la référence augmente réellement le taux d'intérêt fluctuant à 10%.