Qu'est-ce qu'un plafond à vie?
Un plafond à vie est le taux d'intérêt maximal garanti qu'un prêteur peut imputer sur un prêt hypothécaire à taux ajustable pendant la durée du prêt. Le taux d'intérêt sur un bras varie en fonction d'un point de repère. Parfois, le taux d'intérêt fluctue aussi souvent que tous les mois. Pour assurer aux emprunteurs que le taux d'intérêt de leurs emprunts ne dépassera jamais un certain taux, le prêteur fixe un plafond égal au taux d'emprunt fixe majoré d'un certain pourcentage maximum.
Les prêteurs conçoivent différents produits de prêt sur le marché immobilier résidentiel pour répondre aux besoins des emprunteurs. Les deux principaux types de produits hypothécaires sont les prêts hypothécaires à taux forfaitaire et les ARM. Les prêts hypothécaires à taux fixe offrent à l'emprunteur un taux d'intérêt unique qui reste en vigueur pendant toute la durée du prêt, laquelle peut aller jusqu'à 15 ou 30 ans. Ce type de prêt offre à l’emprunteur une certitude quant à ses versements périodiques, mais peut aussi être considéré comme un albatros si des prêts hypothécaires à taux d’intérêt plus bas deviennent disponibles ultérieurement.
Pour protéger l'emprunteur contre la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt, il peut choisir de contracter un bras. Un PRA utilise un taux d'intérêt variable lié à un indice de référence qui va augmenter et diminuer en fonction de la situation économique du pays dans lequel le prêt est consenti. Les conditions du prêt désignent un indice de référence de l'ARM populaire et un pourcentage fixe à ajouter au pourcentage de l'indicateur de référence afin d'établir le taux d'intérêt effectif sur l'ARM à tout moment. Dans la pratique, l’indice de référence pourrait par exemple fluctuer entre 2 et 3%, tandis que le taux fixe sur l’ARM pourrait être fixé à 4%. Ce scénario entraînerait une fluctuation du taux d'intérêt du prêt entre six et sept pour cent.
Le prêteur propose de protéger l'emprunteur contre un indice de référence instable en fixant un plafond à vie. Ce plafond correspond à un taux d'intérêt maximum pouvant être imputé sur le prêt. Le plafond de durée de vie est ajouté au taux ARM pour déterminer le taux maximal. Si le taux de l'ARM est de quatre pour cent et le plafond à vie de cinq pour cent, les intérêts imputés sur le prêt ne peuvent dépasser neuf pour cent, quel que soit le niveau de référence. À titre d’exemple pratique, si l’indice de référence avec un taux d’intérêt de 4% et un plafond à vie de 5% atteignait 6%, le taux d’intérêt maximal que le prêteur pourrait facturer à l’emprunteur serait de 9%, alors que l’indice de référence augmente le taux d'intérêt fluctuant à 10%.