Hva er et uttak av pantelån?

Uttak av pantelån eller MEW er prosessen med å fjerne egenkapital fra hjemmene og konvertere dette til kontanter for andre utgifter. Det er flere typer uttak som kan gjøres, inkludert egenkapitallån som låner mot egenkapitalen i et hjem eller hjemmekapitalen (HELOC). Det siste lar folk et visst beløp som de kan fjerne etter behov og fylle på med betalinger. Dette trekkes også på egenkapitalen i hjemmet, og det kan gradvis redusere egenkapitalbeløpet, spesielt hvis boligprisene synker eller forblir statiske. MEWs regnes som en av de viktigste årsakene til den enorme boligkrisen som rammet USA på begynnelsen av 2000-tallet, selv om de absolutt ikke er den eneste årsaken.

Det er mange diagrammer og grafer som viser en betydelig økning i praksis for uttak av pantelån i USA på 1990-tallet og begynnelsen av 2000-tallet. Dette var da boligprisene økte, slik at mange huseiere ikke følte at det gjorde stor forskjell å skaffe noe som en HELOC. Siden boligprisene også steg, kjøpte de fleste huseiere ny egenkapital hele tiden. Denne holdningen har vært knyttet til større forbrukerutgifter med en tilsvarende økning i bruttonasjonalprodukt (BNP) på samme tid.

Dessverre for mange huseiere reduserte den samlede egenkapitalen i et hjem ved bruk av uttak av pantelån, og da boligprisene begynte å falle i stedet for å stige, fant mange huseiere seg ikke bare uten egenkapital i hjemmene sine, men som hadde opp-ned lån. Dette er når det skyldige beløpet på et hjem er mer enn hjemmet for øyeblikket er verdt. Lånerens mangel på å til og med forskuttere enten en sum eller HELOC-lån ble dyptgående, slik at selv de med høyt egenkapitalnivå i hjemmet ikke alltid kunne finne dem, eller bare kunne få lånene til uattraktive renter. Ikke overraskende, som mange økonomer har påpekt, falt manglende evne til å bruke et hjem som et kredittkort BNP betydelig, noe som reduserte forbrukerutgiftene langt og skapte flere problemer for økonomien.

Å få et uttakslån for egenkapital forblir utfordrende i USA, men disse lånene er ganske vanlige andre steder. De brukes mye i Storbritannia og i flere andre land. Deres ustabilitet kommer av det faktum at et ustabilt hjemmemarked kan forårsake enormt tap av egenkapital, og det er ikke alltid det er forutsigbart at boligprisene vil forbli statiske eller vokse. Noen økonomiske rådgivere foreslår at folk ser på alle andre lånealternativer, til og med betaler høyere renter, i stedet for å bruke egenkapitaluttak. De mener at det beste valget for en forbruker ikke er å tømme egenkapitalen gjennom lån, men å bygge den gjennom sparsommelighet.