Vad är ett uttag av inteckning?

Uttag av inteckning eller MEW är processen att ta bort eget kapital från bostäder och omvandla detta till kontanter för andra utgifter. Det finns flera typer av uttag som kan göras, inklusive engångslån som lånar mot det egna kapitalet i ett hem eller den egna kapitallinjen (HELOC). Det senare tillåter människor en viss summa pengar som de kan ta bort vid behov och fylla på med betalningar. Detta dras också på det egna kapitalet i hemmet, och det kan gradvis minska eget kapitalbeloppet, särskilt om bostadspriserna sjunker eller förblir statiska. MEWs anses vara en av de främsta orsakerna till den enorma bostadskrisen som drabbade USA i början av 2000-talet, även om de verkligen inte är dess enda orsak.

Det finns gott om diagram och grafer som visar en betydande ökning av uttagsförfaranden för inteckning av kapital i USA på 1990-talet och början av 2000-talet. Det var när bostadspriserna ökade, så att många husägare inte kände att det gjorde någon stor skillnad att få något som en HELOC. Eftersom bostadspriserna också steg upp, förvärvade de flesta husägare nytt kapital hela tiden. Denna inställning har kopplats till ökade konsumentutgifter med en motsvarande ökning av bruttonationalprodukten (BNP) på samma gång.

Olyckligtvis för många husägare minskade det totala kapitalet i ett hem med användning av utlåning av kapital i ett hem, och när bostadspriserna började sjunka istället för att stiga, fann många husägare sig inte bara utan eget kapital i sina hem utan innehavare av uppochnedlån. Detta är när det skyldiga beloppet på ett hem är mer än hemmet för närvarande är värt. Kreditgivarnas knapphet att till och med förskaffa antingen enskilda belopp eller HELOC-lån blev djup, så att även de med höga kapitalnivåer i sina hem inte alltid kunde hitta dem, eller bara kunde få lånen till oattraktiva räntor. Inte överraskande, som många ekonomer har påpekat, minskade oförmågan att använda ett hem som ett kreditkort BNP avsevärt, vilket minskade konsumentutgifterna och skapade fler problem för ekonomin.

Att få ett inteckningslån för utlåning förblir utmanande i USA, men dessa lån är ganska vanliga någon annanstans. De används ofta i Storbritannien och i flera andra länder. Deras instabilitet kommer från det faktum att en instabil hemmamarknad kan orsaka enorma förluster i eget kapital, och det är inte alltid förutsägbart att bostadspriserna kommer att förbli statiska eller växa. Vissa finansiella rådgivare föreslår att folk tittar på alla andra lånealternativ, till och med betalar högre ränta, istället för att använda uttag av inteckning. De tror att det bästa valet för en konsument inte är att tappa eget kapital genom lån utan att bygga det genom sparsamhet.