O que é uma retirada de capital hipotecário?

A retirada do patrimônio da hipoteca ou MEW é o processo de remover o patrimônio das casas e convertê-lo em dinheiro para outras despesas. Existem vários tipos de saques que podem ser feitos, incluindo empréstimos de capital de soma única que tomam empréstimos contra o patrimônio de uma casa ou a linha de crédito do patrimônio da casa (HELOC). Este último permite às pessoas uma certa quantia de dinheiro que elas podem remover conforme necessário e reabastecer com pagamentos. Isso também se baseia no patrimônio líquido da casa e pode diminuir gradualmente o valor do patrimônio líquido, principalmente se os preços do imóvel diminuirem ou permanecerem estáticos. Os MEWs são considerados uma das principais causas da enormidade da crise imobiliária que atingiu os EUA no início dos anos 2000, embora certamente não sejam sua única causa.

Existem muitos gráficos e tabelas para mostrar um aumento significativo nas práticas de retirada de ações de hipotecas nos EUA nos anos 90 e início dos anos 2000. Foi quando os preços das casas estavam subindo, de modo que muitos proprietários não sentiram que fazia muita diferença obter algo como um HELOC. Como os preços das casas também subiram, a maioria dos proprietários adquiria novas ações o tempo todo. Essa atitude tem sido associada a maiores gastos do consumidor, com um aumento correspondente no Produto Interno Bruto (PIB) ao mesmo tempo.

Infelizmente, para muitos proprietários de casas, o uso da retirada do patrimônio da hipoteca diminuiu o patrimônio total de uma casa e, quando os preços das casas começaram a cair em vez de subir, muitos proprietários de imóveis se viram não apenas sem patrimônio em suas casas, mas também com empréstimos de cabeça para baixo. É quando o valor devido a uma casa é maior do que o valor da casa atualmente. A escassez de credores para adiantar empréstimos de soma única ou HELOC tornou-se profunda, de modo que mesmo aqueles com altos níveis de patrimônio em suas casas nem sempre eram capazes de encontrá-los, ou só podiam obter empréstimos a taxas de juros pouco atraentes. Não surpreende que, como muitos economistas apontaram, a incapacidade de usar uma casa como cartão de crédito diminuísse significativamente o PIB, diminuindo muito os gastos dos consumidores e criando mais problemas para a economia.

Conseguir um empréstimo de retirada de capital hipotecário permanece um desafio nos EUA, mas esses empréstimos são bastante comuns em outros lugares. Eles são amplamente utilizados no Reino Unido e em vários outros países. Sua instabilidade vem do fato de que um mercado doméstico instável pode causar uma tremenda perda de patrimônio, e nem sempre é previsível que os preços das casas permaneçam estáticos ou cresçam. Alguns consultores financeiros sugerem que as pessoas analisem todas as outras opções de empréstimo, pagando até juros mais altos, em vez de usar a retirada do patrimônio da hipoteca. Eles acreditam que a melhor escolha para um consumidor não é esgotar o patrimônio por meio de empréstimos, mas construí-lo por meio da economia.