Che cos'è un prelievo di capitale ipotecario?
Il prelievo di capitale ipotecario o MEW è il processo di rimozione del patrimonio netto dalle case e di conversione in contanti per altre spese. Esistono diversi tipi di prelievi che possono essere effettuati, tra cui prestiti azionari a somma unica che prendono in prestito contro il patrimonio netto in una linea di credito domestica o domestica (HELOC). Quest'ultimo consente alle persone una certa quantità di denaro che possono rimuovere se necessario e riempire con i pagamenti. Questo si basa anche sull'equità della casa e può gradualmente diminuire l'ammontare del capitale proprio, in particolare se i prezzi delle case diminuiscono o rimangono statici. I MEW sono considerati una delle principali cause dell'enormità della crisi immobiliare che ha colpito gli Stati Uniti all'inizio degli anni 2000, sebbene non siano certamente la sua unica causa.
Ci sono molti grafici e diagrammi che mostrano un aumento significativo delle pratiche di prelievo del capitale ipotecario negli Stati Uniti negli anni '90 e nei primi anni 2000. Questo era quando i prezzi delle case stavano aumentando, quindi molti proprietari di case non sentivano che fare molta differenza per ottenere qualcosa come un HELOC. Poiché anche i prezzi delle case sono aumentati, la maggior parte dei proprietari di case ha acquisito nuove azioni in ogni momento. Questo atteggiamento è stato collegato a una maggiore spesa al consumo con un corrispondente aumento del prodotto interno lordo (PIL) allo stesso tempo.
Sfortunatamente per molti proprietari di case, l'utilizzo del prelievo di capitale ipotecario ha ridotto il patrimonio netto totale in una casa e quando i prezzi delle case hanno iniziato a scendere invece di aumentare, molti proprietari di case si sono ritrovati non solo senza capitale proprio nelle loro case ma in possesso di prestiti capovolti. Questo è quando l'importo dovuto in una casa è più di quanto la casa valga attualmente. La scarsità di istituti di credito di anticipare persino la somma singola o i prestiti HELOC è diventata profonda, cosicché anche quelli con elevati livelli di equità nelle loro case non sono stati sempre in grado di trovarli o potevano ottenere prestiti a tassi di interesse poco attraenti. Non sorprende che, come hanno sottolineato molti economisti, l'incapacità di utilizzare una casa come una carta di credito abbia ridotto significativamente il PIL, riducendo di gran lunga la spesa dei consumatori e creando più problemi per l'economia.
Ottenere un prestito con prelievo di capitale ipotecario rimane difficile negli Stati Uniti, ma questi prestiti sono abbastanza comuni altrove. Sono ampiamente utilizzati nel Regno Unito e in molti altri paesi. La loro instabilità deriva dal fatto che un mercato interno instabile può causare un'enorme perdita di capitale proprio e non è sempre prevedibile che i prezzi delle case rimarranno statici o cresceranno. Alcuni consulenti finanziari suggeriscono che le persone guardano a tutte le altre opzioni di prestito, anche pagando interessi più elevati, invece di utilizzare il prelievo di capitale ipotecario. Credono che la scelta migliore per un consumatore non sia esaurire l'equità attraverso i prestiti, ma costruirla attraverso l'usato.