Hvad er en tilbagetrækning af et realkreditlån?
Udtrækning af pantekapital eller MEW er processen med at fjerne egenkapital fra hjemmet og konvertere dette til kontanter for andre udgifter. Der er flere typer tilbagetrækninger, der kan foretages, herunder egenkapitallån, der låner mod egenkapitalen i et hjem eller hjemmekapitalen (HELOC). Det sidstnævnte giver folk mulighed for et vist beløb, som de kan fjerne efter behov og påfylde betalinger. Dette trækkes også på egenkapitalen i hjemmet, og det kan gradvist reducere egenkapitalbeløbet, især hvis boligpriserne falder eller forbliver statiske. MEW'er betragtes som en af de førende årsager til den enorme boligkrise, der ramte USA i de tidlige 2000'ere, skønt de bestemt ikke er dens eneste årsag.
Der er masser af diagrammer og grafer, der viser en markant stigning i praksis for tilbagetrækning af realkreditlån i USA i 1990'erne og begyndelsen af 2000'erne. Dette var, da boligpriserne steg, så mange husejere ikke følte, at det gjorde meget forskel at få noget som en HELOC. Da boligpriserne også steg, erhvervede de fleste husejere hele tiden egenkapital. Denne holdning er blevet knyttet til større forbrugsudgifter med en tilsvarende stigning i bruttonationalproduktet (BNP) på samme tid.
Desværre for mange husejere mindskede brug af tilbagetrækning af realkreditlån den samlede egenkapital i et hjem, og da boligpriserne begyndte at falde i stedet for at stige, fandt mange husejere sig ikke kun uden egenkapital i deres hjem, men ejere af op-ned-lån. Dette er, når det skyldige beløb på et hjem er mere, end det i øjeblikket er værd. Kvaliteten hos långivere til endda at forskudge enten et enkelt beløb eller HELOC-lån blev dybt, så selv dem med et højt egenkapitalniveau i deres hjem ikke altid var i stand til at finde dem, eller kun kunne få lånene til uattraktive renter. Ikke overraskende, som mange økonomer har påpeget, faldt manglende evne til at bruge et hjem som et kreditkort BNP markant, hvilket sænkede forbrugernes forbrug langt mere og skabte flere problemer for økonomien.
At få et lån til udtrækning af realkredit er stadig udfordrende i USA, men disse lån er ret almindelige andre steder. De bruges vidt i England og i flere andre lande. Deres ustabilitet stammer fra det faktum, at et ustabilt hjemmemarked kan forårsage enormt tab i egenkapitalen, og det er ikke altid forudsigeligt, at boligpriserne forbliver statiske eller vokser. Nogle økonomiske rådgivere foreslår, at folk ser på alle andre lånemuligheder og betaler endda højere renter i stedet for at bruge pantebetaling. De mener, at det bedste valg for en forbruger ikke er at udtømme egenkapitalen gennem lån, men at opbygge den gennem sparsomhed.