Co to jest wypłata kapitału hipotecznego?

Wycofanie kapitału hipotecznego lub MEW to proces usuwania kapitału z domów i przekształcania go w gotówkę na inne wydatki. Istnieje kilka rodzajów wypłat, które mogą być dokonane, w tym pożyczki kapitałowe o jednolitej kwocie, które pożyczają na poczet kapitału własnego na linii kredytowej lub linii kredytowej na rynku akcji własnych (HELOC). Ta ostatnia pozwala ludziom pewną kwotę pieniędzy, którą można usunąć w razie potrzeby i uzupełnić płatnościami. Dotyczy to również kapitału własnego w domu i może stopniowo zmniejszać kwotę kapitału własnego, szczególnie jeśli ceny domów spadną lub pozostaną na stałym poziomie. MEW są uważane za jedną z głównych przyczyn ogromu kryzysu mieszkaniowego, który dotknął USA na początku 2000 roku, choć z pewnością nie są one jedyną przyczyną.

Istnieje wiele wykresów i wykresów pokazujących znaczny wzrost praktyk wycofywania kapitału hipotecznego w Stanach Zjednoczonych w latach 90. i na początku 2000 r. To wtedy rosły ceny mieszkań, więc wielu właścicieli domów nie odczuwało dużej różnicy w uzyskaniu czegoś takiego jak HELOC. Ponieważ ceny mieszkań również wzrosły, większość właścicieli domów cały czas zdobywała nowe udziały. Takie podejście jest powiązane z większymi wydatkami konsumenckimi przy jednoczesnym odpowiednim wzroście produktu krajowego brutto (PKB).

Na nieszczęście dla wielu właścicieli domów, wycofanie kapitału hipotecznego zmniejszyło całkowity kapitał własny w domu, a kiedy ceny mieszkań zaczęły spadać zamiast rosnąć, wielu właścicieli domów znalazło się nie tylko bez kapitału własnego w swoich domach, ale także posiadaczy kredytów do góry nogami. To wtedy kwota należna za dom jest większa niż dom jest obecnie wart. Niedobór kredytodawców, którzy mogliby nawet zaciągnąć pożyczkę jednorazową lub pożyczkę HELOC, stał się poważny, tak że nawet ci z wysokimi poziomami kapitału własnego w swoich domach nie zawsze byli w stanie je znaleźć, lub mogli uzyskać pożyczki o nieatrakcyjnych stopach procentowych. Nic dziwnego, jak zauważyło wielu ekonomistów, że niemożność korzystania z domu jak karty kredytowej znacznie obniżyła PKB, znacznie obniżając wydatki konsumentów i stwarzając więcej problemów dla gospodarki.

Uzyskanie pożyczki hipotecznej na wypłatę kapitału nadal stanowi wyzwanie w Stanach Zjednoczonych, ale pożyczki te są dość powszechne w innych krajach. Są szeroko stosowane w Wielkiej Brytanii i kilku innych krajach. Ich niestabilność wynika z faktu, że niestabilny rynek wewnętrzny może spowodować ogromną utratę kapitału własnego i nie zawsze można przewidzieć, że ceny domów pozostaną stałe lub wzrosną. Niektórzy doradcy finansowi sugerują, że ludzie patrzą na wszystkie inne opcje kredytowe, nawet płacąc wyższe odsetki, zamiast wycofywania kapitału hipotecznego. Uważają, że najlepszym wyborem dla konsumenta nie jest wyczerpywanie kapitału poprzez pożyczki, ale budowanie go poprzez oszczędności.