Qu'est-ce qu'un retrait d'équité hypothécaire?

Le retrait de l'emprunt hypothécaire ou MEW est le processus consistant à retirer l'équité des maisons et à la convertir en espèces pour d'autres dépenses. Plusieurs types de retraits peuvent être effectués, notamment les prêts sur capitaux propres à emprunt unique qui empruntent en contrepartie de la valeur nette d'une maison ou de la ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). Ce dernier permet aux gens une certaine somme d’argent qu’ils peuvent retirer au besoin et se réapprovisionner en paiements. Ceci est également tiré sur la valeur nette de la maison et peut diminuer progressivement le montant de la valeur nette, en particulier si le prix des maisons baisse ou reste statique. Les MEW sont considérés comme l'une des principales causes de l'énormité de la crise du logement qui a frappé les États-Unis au début des années 2000, bien qu'ils n'en soient certainement pas la seule cause.

Il existe de nombreux graphiques et graphiques montrant une augmentation significative des pratiques de retrait des actions hypothécaires aux États-Unis dans les années 1990 et au début des années 2000. C'était alors que les prix des logements augmentaient, de sorte que beaucoup de propriétaires ne pensaient pas qu'il était très important d'obtenir quelque chose comme un HELOC. Les prix des logements ayant également augmenté, la plupart des propriétaires acquéraient constamment de nouvelles capitaux propres. Cette attitude a été liée à une augmentation des dépenses de consommation et à une augmentation correspondante du produit intérieur brut (PIB) au même moment.

Malheureusement, pour de nombreux propriétaires, le retrait des fonds propres a eu pour effet de réduire le total des fonds propres d'une maison. Lorsque le prix des logements a commencé à baisser au lieu de monter, de nombreux propriétaires se sont retrouvés non seulement sans fonds propres, mais également en possession de prêts à l'envers. C’est à ce moment que le montant dû sur une maison est supérieur à sa valeur actuelle. La rareté des prêteurs pour avancer même un montant unique ou des prêts HELOC est devenue profonde, de sorte que même ceux qui ont une grande équité dans leur maison ne sont pas toujours en mesure de les trouver, ou ne peuvent obtenir les prêts qu’à des taux d’intérêt peu attractifs. Comme de nombreux économistes l'ont fait remarquer, l'incapacité d'utiliser une maison comme une carte de crédit a fait chuter le PIB de manière significative, ce qui a considérablement réduit les dépenses de consommation et créé davantage de problèmes pour l'économie.

Obtenir un prêt hypothécaire avec retrait des titres de participation reste difficile aux États-Unis, mais ces prêts sont assez courants ailleurs. Ils sont largement utilisés au Royaume-Uni et dans plusieurs autres pays. Leur instabilité provient du fait qu'un marché intérieur instable peut entraîner une perte considérable en capitaux propres et qu'il n'est pas toujours prévisible que les prix des maisons restent statiques ou augmentent. Certains conseillers financiers suggèrent que les gens examinent toutes les autres options de prêt, même en versant des intérêts plus élevés, au lieu d’utiliser le retrait des capitaux propres hypothécaires. Ils estiment que le meilleur choix pour un consommateur n'est pas d'épuiser ses fonds propres par le biais de prêts, mais de le construire par le biais de l'épargne.