Co je výběr hypotéky?

Výběr hypotéčního kapitálu nebo MEW je proces odebrání vlastního kapitálu z domácností a jeho převedení na hotovost pro další výdaje. Existuje několik typů výběrů, které lze provést, včetně jednorázových kapitálových půjček, které si půjčují proti vlastnímu kapitálu v domácnosti nebo domácí úvěrové linky (HELOC). Ta umožňuje lidem určité množství peněz, které mohou podle potřeby odstranit a doplnit pomocí plateb. To je také čerpáno z vlastního kapitálu na domácnosti a může postupně snižovat výši vlastního kapitálu, zejména pokud ceny domů klesají nebo zůstávají statické. MEW jsou považovány za jednu z hlavních příčin enormnosti bytové krize, která zasáhla USA na počátku roku 2000, i když rozhodně nejsou jedinou příčinou.

Existuje spousta grafů a grafů, které ukazují výrazný nárůst praktik výběru hypoték v USA v 90. a začátcích 2000. let. To bylo, když se ceny bydlení zvyšovaly, takže mnoho majitelů domů nemělo pocit, že by bylo velmi důležité získat něco jako HELOC. Vzhledem k tomu, že se zvýšily i ceny bydlení, většina majitelů domů po celou dobu získávala nový kapitál. Tento postoj je spojen s vyššími spotřebitelskými výdaji a současným zvýšením hrubého domácího produktu (HDP).

Bohužel pro mnoho majitelů domů použití výběru hypotečního kapitálu snížilo celkový kapitál v domě, a když ceny nemovitostí začaly klesat místo toho, aby rostly, mnoho majitelů domů se ocitlo nejen bez vlastního kapitálu ve svých domovech, ale také vlastníků úvěrů vzhůru nohama. To je, když dlužná částka za dům je vyšší, než je hodnota, kterou v současné době stojí za to. Nedostatek poskytovatelů půjček, aby mohli předem jednorázovou částku nebo půjčku HELOC, se prohloubil, takže i ti s vysokou úrovní vlastního kapitálu ve svých domovech je nedokázali vždy najít, nebo je mohli získat pouze za neatraktivní úrokové sazby. Není překvapivé, jak zdůraznilo mnoho ekonomů, že nemožnost používat dům jako kreditní karta výrazně snížila HDP, což výrazně snížilo spotřebitelské výdaje a vytvořilo další problémy pro ekonomiku.

Získání hypotečního úvěru na výběr kapitálu zůstává v USA náročné, ale tyto půjčky jsou jinde běžné. Používají se ve Velké Británii a v několika dalších zemích. Jejich nestabilita vyplývá ze skutečnosti, že nestabilní domácí trh může způsobit obrovskou ztrátu vlastního kapitálu, a není vždy předvídatelné, že ceny domů zůstanou statické nebo porostou. Někteří finanční poradci naznačují, že lidé místo čerpání hypotečního kapitálu hledají všechny ostatní možnosti půjčky, dokonce platí vyšší úrok. Domnívají se, že nejlepší volbou pro spotřebitele není vyčerpání vlastního kapitálu prostřednictvím půjček, ale jeho budování prostřednictvím šetrnosti.