Hva er et pantelån?

Selv de klokeste sparere er generelt ikke i stand til å betale hele prisen på et hus ut av lommen, og må derfor få et pantelån for å sikre eiendommen. Et pantelån er en vanlig måte å kjøpe eiendommer uten å betale full verdi av hjemmet eller land på forhånd. De fleste pantelån er en avtale om at kjøperen vil betale selgeren hele prisen på eiendommen, pluss renter, i regelmessige betalinger over en bestemt tidsperiode.

I de fleste lånestrukturer må kjøperen sørge for sikkerhet: eiendeler som kjøperen løfter til selgeren i saken om at han eller hun ikke kan betale. I et pantelån brukes gjerningen til huset vanligvis som sikkerhet. Hvis kjøperen misligholder betalingene sine, kan selgeren gripe huset i det som generelt er kjent som en avskedigelse. Hvis huset da må selges for å betale ned gjelden, kan en utelukket kjøper være ansvarlig for å utgjøre en hvilken som helst forskjell mellom salgsbeløpet og det skyldige beløpet.

Et pantelån kan beskrives ved hvor lang tid det vil ta å betale det, for eksempel et "30 års pantelån." Langsiktige pantelån kan være å foretrekke fremfor de som planlegger å bo på eiendommen i lang tid og som bedre har råd til lavere betalinger spredt over en lengre periode. Det er imidlertid viktig å huske at renter påløper over tid, noe som gjør det totale beløpet for lånet ofte mye høyere enn den opprinnelige prisen på huset eller landet. Kortsiktige pantelån kan være å foretrekke for de som har råd til høyere betalinger og bruker eiendommer som en investering, for eksempel de som planlegger å ombygge huset og selge det for mer penger etter hvert.

Ikke alle mennesker kan kvalifisere seg til et pantelån. De fleste utlånsbedrifter tar hensyn til et gjeld-til-inntektsgrad når de bestemmer om de skal tillate en låntaker å få et lån. Selv personer med gode jobber og nok penger til å betale kan bli avvist hvis de har en stor belastning avGjeld, for eksempel studielån eller høy kredittkortgjeld. Hvis en kjøper har råd til å foreta en høyere forskuddsbetaling enn gjennomsnittet, og dermed senke beløpet på lånet som trengs, kan gjeld-til-inntektshensyn være lettere å komme seg rundt.

Pantelån inneholder ofte uventede tilleggsgebyrer som kan forvirre kjøpere og kan gjøre mye økonomisk skade. I tillegg til beløpet for den månedlige betalingen og grunnleggende renter, kan kjøpere være ansvarlige for opprinnelsesgebyr, poeng og forhåndsbetalte pantelånsrenter. Disse merkostnadene kan ikke inkluderes i den publiserte månedlige totalen, men kan finne ut ved å undersøke den årlige prosentsatsen eller april. I motsetning til den grunnleggende renten, er APR -faktorene i ekstra gebyrer og lar kjøperen vite hva han eller hun faktisk vil betale over et år. Selv om instinkt kan fortelle en kjøper om å gå med pantelånet som tilbyr den laveste renten, vil det å se på april vanligvis gi en bedre ide om den bedre avtalen.