Hva er et pantelån?

Selv de klokeste sparere er vanligvis ikke i stand til å betale full pris på et hus ut av lommen, og må derfor få et pantelån for å sikre eiendommen. Et pantelån er en vanlig måte å kjøpe eiendom uten å betale full verdi av hjemmet eller landet på forhånd. De fleste pantelån er en avtale om at kjøperen skal betale selgeren full pris på eiendommen, pluss renter, i vanlige betalinger over en angitt tidsperiode.

I de fleste lånestrukturer må kjøperen stille sikkerhet: eiendeler som kjøperen pantsetter til selgeren i tilfelle at han eller hun ikke kan foreta utbetalinger. I et pantelån brukes gjesten til huset vanligvis som sikkerhet. Hvis kjøperen misligholder sine betalinger, kan selgeren beslaglegge huset i det som vanligvis er kjent som en tvangsauksjon. Hvis huset da må selges for å betale ned gjelden, kan en utelukket kjøper være ansvarlig for å utgjøre en hvilken som helst forskjell mellom salget og det skyldige beløpet.

Et pantelån kan beskrives av hvor lang tid det vil ta å betale det ned, for eksempel et 30-årig pantelån. har lavere betalinger fordelt over en lengre periode. Det er imidlertid viktig å huske at renter påløper over tid, noe som gjør at det totale beløpet på utbetalte lån ofte blir mye høyere enn startprisen på huset eller jorda. Kortsiktige pantelån kan være å foretrekke for de som har råd til høyere utbetalinger og bruker eiendom som investering, for eksempel de som planlegger å renovere huset og selge det for mer penger til slutt.

Ikke alle mennesker kan kvalifisere seg for et pantelån. De fleste utlånsbedrifter tar hensyn til gjeldsgrad når de bestemmer seg for om låntakeren skal få lån. Selv folk med gode jobber og nok penger til å utføre betalingene kan bli avvist hvis de har en stor gjeldsbelastning, for eksempel studielån eller høy kredittkortgjeld. Hvis en kjøper har råd til å foreta en høyere betaling enn gjennomsnittet, og dermed redusere beløpet på lånet som trengs, kan det være lettere å ta hensyn til gjeldsinntekten.

Lån inneholder ofte uventede tilleggsavgifter som kan forvirre kjøpere og kan gjøre mye økonomisk skade. I tillegg til mengden av den månedlige betalingen og grunnrenter, kan kjøpere være ansvarlige for opprinnelsesgebyr, poeng og forhåndsbetalt pantelente. Disse merkostnadene er kanskje ikke inkludert i den publiserte månedlige totalen, men kan bli funnet ut ved å undersøke den årlige prosentsatsen eller april. I motsetning til grunnrenten, fakturerer april ekstra avgifter og vil gi kjøperen beskjed om hva han eller hun faktisk vil betale i løpet av et år. Selv om instinkt kan fortelle en kjøper å gå med pantelånet som tilbyr lavest rente, vil det å se på april vanligvis gi en bedre ide om den bedre avtalen.