Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire?

Même les épargnants les plus sages ne sont généralement pas en mesure de payer le prix total d'une maison, et doivent donc obtenir un prêt hypothécaire pour sécuriser leur propriété. Un prêt hypothécaire est un moyen courant d’acheter une propriété sans payer la totalité de la valeur de la maison ou du terrain. La plupart des prêts hypothécaires sont un accord selon lequel l'acheteur paiera au vendeur le prix total de la propriété, majoré des intérêts, en versements réguliers sur une période donnée.

Dans la plupart des structures de prêt, l’acheteur doit fournir une garantie: des actifs que l’acheteur donne en gage au vendeur s’il ne peut pas effectuer de paiements. Dans un prêt hypothécaire, l’acte de vente à la maison est généralement utilisé comme garantie. En cas de défaut de paiement de la part de l’acheteur, le vendeur peut saisir la maison dans ce que l’on appelle généralement une forclusion. Si la maison doit ensuite être vendue pour rembourser la dette, l'acheteur saisi peut être tenu de compenser toute différence entre le montant de la vente et le montant dû.

Un prêt hypothécaire peut être décrit par le temps qu’il faudra pour le rembourser, par exemple un «prêt hypothécaire de 30 ans». Les prêts hypothécaires à long terme peuvent être préférables à ceux qui envisagent de rester à la propriété plus longtemps et qui peuvent mieux permettre des paiements plus bas étalés sur une plus longue période. Cependant, il est important de garder à l'esprit que les intérêts s'accumulent avec le temps, le montant total du prêt versé est souvent beaucoup plus élevé que le prix initial de la maison ou du terrain. Les prêts hypothécaires à court terme peuvent être préférables pour ceux qui ont les moyens de payer des montants plus élevés et utilisent l’immobilier comme investissement, par exemple ceux qui envisagent de rénover la maison et de la revendre plus cher.

Toutes les personnes ne peuvent pas prétendre à un prêt hypothécaire. La plupart des sociétés de prêt prennent en compte un ratio dette / revenu lorsqu'elles décident d'autoriser ou non un emprunteur à obtenir un prêt. Même les personnes ayant un bon travail et suffisamment d’argent pour effectuer les paiements peuvent être rejetées si elles sont lourdement endettées, telles que des prêts étudiants ou des dettes élevées sur cartes de crédit. Si un acheteur peut se permettre de verser une mise de fonds supérieure à la moyenne, réduisant ainsi le montant du prêt nécessaire, la contrepartie de la dette au revenu peut être plus facile à gérer.

Les prêts hypothécaires comportent souvent des frais supplémentaires imprévus qui peuvent semer la confusion parmi les acheteurs et peuvent causer beaucoup de torts financiers. Outre le montant du paiement mensuel et des intérêts de base, les acheteurs peuvent être responsables des frais d'origination, des points et des intérêts hypothécaires payés à l'avance. Ces coûts supplémentaires peuvent ne pas être inclus dans le total mensuel publié, mais peuvent être calculés en examinant le taux de pourcentage annuel ou le TAP. Contrairement au taux d'intérêt de base, le TAP prend en compte des frais supplémentaires et indique à l'acheteur ce qu'il va réellement payer pendant un an. Bien que l'instinct puisse dire à un acheteur de choisir le prêt hypothécaire offrant le taux d'intérêt le plus bas, un APR donnera généralement une meilleure idée de la meilleure offre.